Sự xuất hiện của tài chính phi tập trung (DeFi) xuất hiện đã tạo ra các công cụ và cơ hội mới trong Web3 và giao dịch. Synthetix, một giao thức thanh khoản phi tập trung, là một ví dụ. Nói một cách đơn giản, Synthetix hỗ trợ giao dịch phái sinh. Người dùng giao thức có thể token hóa các tài sản như vàng và dầu và có thể giao dịch trên blockchain Ethereum mà không cần nắm giữ tài sản.
Synthetix cung cấp nhiều tài nguyên khác nhau giúp đơn giản hóa quá trình tạo và tính khả dụng của thanh khoản đối với công cụ phái sinh phi tập trung, được gọi là synth. Giao thức này đã phát triển đáng kể từ khi ra mắt vào năm 2018 và tiếp tục đưa ra tùy chọn hấp dẫn cho nhà giao dịch phái sinh.
Hãy đọc để tìm hiểu thêm về nguồn gốc, sự phát triển và cơ chế hoạt động nội tại của giao thức Synthetix.
Synthetix là gì?
Synthetix là giao thức phi tập trung cho phép tạo và giao dịch tài sản tổng hợp. Bao gồm các loại tiền mã hóa như Bitcoin, tiền pháp định như USD và thậm chí là hàng hóa như vàng và bạc. Những tài sản này được gọi là synth và được phát hành dưới dạng token ERC-20 trên Ethereum.
Synth theo dõi giá của nhiều loại tài sản mà người dùng có thể giao dịch và thu lợi nhuận từ đó mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở. Điều này cho phép bạn giao dịch nhiều loại tài sản trên Ethereum một cách dễ dàng và đơn giản hơn. Trong khi đó, Synthetix không vận hành ứng dụng của riêng mình. Thay vào đó, giao thức này cung cấp thanh khoản cho các synth mà các ứng dụng tài chính phi tập trung khác có thể sử dụng để xây dựng. Sau khi tạo synth xong, bạn có thể giao dịch tổng hợp trên hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung.
Lịch sử Synthetix
Synthetix ra mắt vào năm 2018 sau khi huy động được 30 triệu USD thông qua đợt phát hành coin đầu tiên (ICO) với tên gọi trước đó là Havven. Ngay sau ICO, giao thức được đổi tên thành Synthetix. Kain Warwick, nhà sáng lập công ty này, trước đây làm việc tại nền tảng thanh toán tiền mã hóa của Úc Blueshyft. Warwick cũng là thành viên hội đồng cố vấn tại Blockchain Úc.
Đội ngũ nòng cốt tại Synthetix có sự tham gia của Justin Moses và Clinton Ennis. Moses từng là CTO và trước đó là Giám đốc Kỹ thuật tại MongoDB, quản lý việc triển khai các cơ sở dữ liệu quy mô lớn. Ennis là kiến trúc sư cao cấp của Synthetix, trước đây từng làm việc tại JPMorgan Chase.
Ban đầu, Synthetix muốn tạo ra một sàn giao dịch phi tập trung để giao dịch tài sản tổng hợp. Tuy nhiên, tổ chức nhận ra rằng giải quyết vấn đề tạo ra công cụ phái sinh tổng hợp và thanh khoản là một thách thức lớn hơn. Điều đó đã thay đổi mục tiêu của tổ chức hướng tới việc cung cấp thanh khoản cho các DApp, dẫn đến việc đổi tên thương hiệu. Sự phát triển này cho phép Synthetix tận dụng các hợp đồng thông minh mà họ đã xây dựng trước đó.
Tuy nhiên, sau gần 5 năm trên thị trường, công ty đã chứng kiến nhiều thách thức hơn khi mở rộng quy mô. Vì vậy, vào tháng 3 năm 2023, Synthetix v3 đã được ra mắt. Đây là phiên bản mới nhất của Synthetix, được xây dựng lại hoàn toàn để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của người dùng. Phiên bản v3 tập trung nhiều hơn vào việc trở thành một lớp thanh khoản cho các sản phẩm phái sinh DeFi và cho phép chức năng cross-chain.
Bên trong hoạt động của Synthetix
Synthetix hiện có sẵn trên Ethereum và Optimism, cung cấp tính thanh khoản cho các tài sản tổng hợp và hợp đồng tương lai vĩnh cửu thông qua các synth. Bất kỳ ai cũng có thể giao dịch các synth này. Ví dụ: nếu ai đó muốn giao dịch vàng trên Ethereum, họ có thể token hóa vàng mà không cần nắm giữ bất kỳ vàng theo hình thức vật lý nào. Để các synth hoạt động cần có hai thành phần chính.
1. Tài sản thế chấp
Bạn không cần tài sản cơ sở để tạo synth. Tuy nhiên, bạn cần có thứ gì đó bảo chứng cho chúng. Đây là nơi token gốc của dự án, SNX, đóng vai trò quan trọng. Để đúc một synth, cần phải stake 650% giá trị của synth bằng SNX. Ví dụ, nếu muốn đúc một synth trị giá 1 BTC, bạn cần stake SNX trị giá 6.5 BTC.
2. Thông tin giá
Giá trị của synth phụ thuộc vào giá của các tài sản được giao dịch trên các sàn giao dịch toàn cầu. Do đó, Synth cần nguồn thông tin chính xác theo thời gian thực. Synthetix lấy thông tin này từ các mạng oracle phi tập trung như Chainlink. Chainlink cung cấp tính năng theo dõi giá theo thời gian thực của nhiều tài sản trên toàn thế giới. Synthetix khai thác thông tin này và áp dụng vào các synth của giao thức.
Tại thời điểm viết bài, có bốn loại synth khả dụng. Mỗi loại đại diện cho một dạng tài sản khác nhau.
Tiền mã hóa: Danh mục synth tiền mã hóa rộng nhất, với 36 loại tiền mã hóa như sBTC và sXMR sẵn có
Forex (Ngoại tệ): Có bảy loại tiền forex được hỗ trợ, bao gồm sUSD, sEUR và sJPY.
Cổ phiếu: Vào thời điểm viết bài này, có ba loại synth cổ phiếu: sFTE, sNIKKEI và sTSLA.
Hàng hóa: Nhóm hàng hóa bao gồm các synth sXAU (vàng tổng hợp), sXAG (bạc tổng hợp) và xOIL (dầu thô tổng hợp).
Tóm lại, Synthetix cho phép tạo tài sản tổng hợp phi tập trung bằng cách quản lý thanh khoản và tìm kiếm thông tin giá từ các mạng oracle.
Hệ sinh thái Synthetix
Synthetix không vận hành sàn giao dịch của riêng mình. Thay vào đó, Synth là token ERC-20 có thể giao dịch trên hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung. Người dùng có thể giao dịch các synth hiện có trên DEX như Kwenta và Polynomial với đòn bẩy lên đến 50x. Ngoài ra, bạn có thể nạp synth vào bể curve và kiếm lời bằng cách cung cấp thanh khoản.
sUSD, một Synth neo theo giá của đồng USD, hiện đang được sử dụng làm stablecoin cho các ứng dụng khác nhau. DHedge ít phổ biến hơn một số stablecoin lớn nhất như USDT hoặc USDC. dHedge là nền tảng quản lý tài sản phi tập trung được xây dựng dựa trên Synthetix. Bạn có thể sử dụng sUSD trên dHedge để giao dịch và quản lý các vị thế tài sản tổng hợp của mình.
Một sự tích hợp thú vị khác là trên Thị trường ngoài giờ, nền tảng dự đoán thể thao phi tập trung. Thị trường ngoài giờ chấp nhận sUSD là stablecoin, cùng với USDT và USDC. Synthetix đã mở ra cánh cửa cho việc xây dựng một loạt các ứng dụng rộng rãi, vượt xa chức năng đơn thuần là tạo ra các tài sản có thể giao dịch.
Tokenomics và phân phối SNX
Token SNX được ra mắt vào năm 2018 sau một số vòng gọi vốn riêng và một vòng gọi vốn công khai. $250K đã được huy động trong vòng hạt giống, $610K trong đợt bán trước, $23,42 triệu trong đợt bán riêng và $5,3 triệu trong vòng bán công khai. Một khoản tiền khác trị giá $12 triệu đã được huy động trong năm 2020 sau khi token này ra mắt.
SNX được phân phối như sau trong quá trình ra mắt:
60% cho những nhà đầu tư tham gia vào đợt bán token SNX.
20% cho đội ngũ phát triển và cố vấn.
12% cho Synthetix Foundation hiện đã ngừng hoạt động.
5% cho các hoạt động hợp tác, mà Synthetix đã sử dụng để huy động $3,8 triệu trong năm 2019.
3% cho tiếp thị và ưu đãi.
SNX ban đầu là một token lạm phát, đạt nguồn cung tối đa vào tháng 12 năm 2023. Sau đó, đề xuất SIP-2043 được thông qua và triển khai nhằm ngừng đúc SNX mới, biến token này thành tài sản giảm phát. Synthetix vẫn yêu cầu người stake tạo synth và cung cấp thanh khoản cho họ. Để khuyến khích người stake tiếp tục stake SNX, chúng tôi đã thực hiện những thay đổi sau:
Người stake có thể vay sUSD miễn phí mà không mất phí hay lãi. Các khoản vay có thể được sử dụng bất cứ khi nào cần, chẳng hạn như giao dịch hoặc khai thác lợi nhuận. SNX của họ sẽ vẫn được stake và tạo ra lợi nhuận.
Một phần phí gas do người dùng chi trả sẽ được phân phối cho người stake.
Một phần phí khác được phân bổ cho việc mua và đốt token SNX, dẫn đến nguồn cung bị giảm.
Cách mua SNX
Là loại tiền mã hóa phổ biến, SNX được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch lớn. Hãy đọc thêm để tìm hiểu cách mua SNX trên ứng dụng OKX hoặc web.
Mua SNX trên OKX
Bước 1: Tạo tài khoản trên OKX.
Bước 2: Sau khi hoàn tất quy trình xác minh và đăng nhập, bạn đã sẵn sàng mua SNX. Bạn cần nắm giữ một lượng USDT nhất định trong tài khoản. Bạn có thể nạp USDT hoặc sử dụng tính năng Mua nhanh trên OKX để mua token bằng phương thức thanh toán ưa thích.
Bước 3: Truy cập “Giao dịch” trên thanh điều hướng chính và nhấp vào “Giao ngay.” Sau đó, nhập “SNX” vào thanh tìm kiếm ở trên cùng bên trái. Tiếp theo, chọn cặp “SNX/USDT”.
Bước 4: Tại đây, bạn có thể kiểm tra giá mua và bán hiện tại của SNX. Đặt lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường tùy theo sở thích của bạn. Lệnh sẽ khớp nếu đáp ứng đủ điều kiện và token SNX sẽ được chuyển vào tài khoản OKX của bạn. Bằng cách thực hiện lệnh thị trường, bạn có thể mua SNX ngay tại giá trị thị trường hiện tại.
Mua SNX trên ứng dụng di động OKX
Ứng dụng di động của OKX mang đến phương thức đơn giản để mua SNX chỉ bằng một vài thao tác.
Bước 1: Tải xuống ứng dụng di động OKX cho iOS hoặc Android, tùy thuộc vào thiết bị của bạn.
Bước 2: Đăng nhập vào tài khoản OKX của bạn. Nếu bạn chưa có tài khoản, hãy chọn “Đăng ký” và làm theo các bước.
Bước 3: Sau khi hoàn tất đăng ký, bạn có thể mua SNX ngay. Tuy nhiên, bạn cần có USDT trong tài khoản để mua. Bạn có thể vào tab “Tài sản” và nạp USDT nếu đang nắm giữ coin này. Nếu không, bạn có thể mua bằng tính năng "Mua nhanh" trên ứng dụng.
Bước 4: Chọn “Giao dịch” từ thanh điều hướng trên cùng. Sau đó, nhấn vào các cặp giao dịch ở trên cùng bên trái và nhập “SNX.” Bây giờ, hãy chọn “SNX/USDT” trong phần “Giao dịch giao ngay.”
Bước 5: Để đặt lệnh giới hạn, hãy nhập giá và số lượng mong muốn. Sau khi khớp lệnh, token SNX sẽ được chuyển vào Ví Web3 OKX của bạn. Bạn cũng có thể chọn đặt lệnh thị trường qua ứng dụng di động để khớp lệnh ngay lập tức.
Những lợi ích và hạn chế của Synthetix
Ưu điểm:
Cho phép tạo tài sản tổng hợp mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở.
Tính năng này hoàn toàn phi tập trung vì ngay cả thông tin giá cũng được lấy từ các mạng oracle như Chainlink.
SNX mang tính giảm phát, có khả năng mang lại lợi nhuận tốt hơn cho những người stake dài hạn.
Nhược điểm:
Một số người cho rằng tài sản tổng hợp có sẵn bị hạn chế.
Yêu cầu thế chấp cao - 650% - bằng SNX để tạo synth mới.
Sử dụng Synthetix khá phức tạp. Giao dịch và duy trì tỷ giá có thể phức tạp hơn so với các nền tảng DeFi khác.
Lời kết
Synthetix nổi lên với vai trò tiên phong trong không gian DeFi bằng cách cho phép tạo và giao dịch tài sản tổng hợp. Bằng cách hỗ trợ các tài sản không phải tiền mã hóa, công nghệ này mang đến cho nhà giao dịch tiền mã hóa cơ hội mới để tạo ra lợi nhuận. Bằng cách kết hợp tài sản thế chấp và oracle, Synth tạo ra tính thanh khoản cho tài sản tổng hợp, có thể được giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào.
Đến nay, Synthetix đã trở thành một công nghệ tiên tiến và vẫn không ngừng phát triển. Token gốc của nền tảng, SNX, đã không còn lạm phát. Bên cạnh đó, giao thức Synthetix V3 cũng vừa được xây dựng lại hoàn toàn. Mặc dù một số ý kiến cho rằng Synthetix cung cấp số lượng tài sản tổng hợp hạn chế và chỉ hoạt động trên hai blockchain, nhiều chuyên gia vẫn kỳ vọng vào sự phát triển của công nghệ này khi hệ sinh thái DeFi nói chung mở rộng.
© 2024 OKX. Có thể sao chép hoặc phân phối toàn bộ bài viết này, hoặc dùng đoạn trích từ 100 từ trở xuống trong bài viết này, cho mục đích phi thương mại. Mọi hành vi sao chép hoặc phân phối toàn bộ bài viết đều cần nêu rõ: "Bài viết này thuộc bản quyền của © 2024 OKX và được sử dụng với sự cho phép". Các đoạn trích hợp lệ phải trích dẫn tên của bài viết và đưa phần ghi công vào, ví dụ: "Tên Bài viết, [tên tác giả nếu có], © 2024 OKX". Không được tạo tác phẩm phái sinh hay dùng bài viết này cho mục đích khác.
