Cho vay tiền mã hóa là gì và hoạt động như thế nào?

Việc cho vay và vay tiền mã hóa đã cách mạng hóa bối cảnh tài chính bằng cách cho phép các cá nhân cho vay tài sản kỹ thuật số và kiếm tiền lãi, đồng thời người đi vay có thể tận dụng số tiền nắm giữ hiện có làm tài sản thế chấp để vay.

Những hoạt động này diễn ra thông qua các nền tảng phi tập trung sử dụng hợp đồng thông minh trên mạng blockchain, loại bỏ nhu cầu về trung gian. Trong môi trường phi tập trung và minh bạch này, việc cho vay và vay tiền mã hóa mang đến cơ hội kiếm được thu nhập thụ động và hỗ trợ thanh khoản cho người vay, tất cả đều diễn ra một cách liền mạch và hiệu quả.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích cách hoạt động của hoạt động cho vay phi tập trung giúp bạn có thể tận dụng tối đa OKX DeFi và các cơ hội tăng trưởng do tài chính phi tập trung mang lại.

Tóm tắt

• Cho vay tiền mã hóa là dịch vụ cho phép người dùng cho vay tài sản tiền mã hóa đã nạp để đổi lấy lợi nhuận định kỳ.

• Đối với người vay tiền mã hóa, họ có thể bắt đầu bằng cách sử dụng số tiền mã hóa đang nắm giữ làm tài sản thế chấp và sau đó dựa vào hợp đồng thông minh để vay.

• Nhờ quy trình phi tập trung, không có sự tham gia của bên trung gian. Điều này góp phần tăng cường tính minh bạch và hiệu quả của hoạt động.

• Người có kinh nghiệm cho vay tiền mã hóa có thể kiếm được lợi nhuận thụ động hoặc tiếp cận thanh khoản thông qua việc cho vay và vay tiền mã hóa.

• Các nền tảng vay và cho vay tiền mã hóa phổ biến bao gồm OKX, Aave, Compound và Venus.

Cho vay tiền mã hóa là gì?

Cho vay tiền mã hóa là một dịch vụ cho phép các cá nhân cho vay và vay tiền mã hóa. Đây là một khái niệm ngày càng phổ biến do nhu cầu tăng tính thanh khoản trong thế giới tiền mã hóa và tiềm năng lợi suất cao hơn so với HODL.

Cho vay, vay, bán

Lợi thế của việc vay cao hơn bán vì bạn có thể tăng vốn lưu động mà không cần bán tài sản hiện có hoặc đóng vị thế. Điều này cho phép bạn tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng từ một vị thế. Ví dụ: nếu ai đó nắm giữ một lượng lớn ETH và tin vào tiềm năng của nó, họ có thể chọn giữ vị thế mở để chờ đợi cơ hội tăng giá trong tương lai.

Họ có thể sử dụng ETH làm tài sản thế chấp và vay để nhận được vốn lưu động dưới dạng stablecoin hoặc các token khác. Bằng cách này, họ vừa có thể tận dụng tiềm năng tăng giá của ETH, vừa có được thanh khoản cho các nhu cầu hoặc giao dịch khác.

Cách thức hoạt động của vay và cho vay DeFi?

Trong DeFi, địa lý, lịch sử tín dụng hoặc danh tính không quan trọng. Điểm nổi bậc nhất của cho vay tiền mã hóa là bất kỳ ai cũng có thể vay trực tiếp, không qua trung gian. Với sự ra đời của thị trường tiền tệ, việc cho vay và vay bằng tiền mã hóa trở thành một ứng dụng thực tế, cho phép các cá nhân sử dụng tiền mã hóa để kiếm lãi, thay vì chỉ giữ trong ví.

Việc cho vay và vay DeFi hoạt động thông qua các nền tảng phi tập trung và hợp đồng thông minh trên mạng blockchain.

Sau đây là tóm tắt tổng quan về cách thức hoạt động:

1. Nạp tài sản thế chấp

Người dùng quan tâm đến việc cho vay hoặc vay bắt đầu bằng cách nạp tài sản kỹ thuật số, thường là tiền mã hóa vào một nền tảng cho vay. Những tài sản này đóng vai trò là tài sản thế chấp để vay hoặc cho vay.

2. Vay

Người vay có thể yêu cầu vay bằng cách chỉ rõ số tiền mong muốn và loại tài sản thế chấp mà họ sẵn sàng cung cấp. Nền tảng cho vay này kết nối người vay với người cho vay dựa theo nhu cầu và điều vay của họ.

3. Khóa tài sản thế chấp

Để đảm bảo khoản vay, người vay sẽ khóa tài sản thế chấp đã chọn, được giữ trong hợp đồng thông minh dưới dạng hình thức bảo đảm. Giá trị của tài sản thế chấp xác định số tiền tối đa mà người vay có thể vay.

4. Chấp thuận khoản vay

Sau khi người vay khóa tài sản thế chấp, nếu tài sản thế chấp đủ điều kiện, hợp đồng thông minh sẽ tự động kiểm tra và phê duyệt khoản vay.

5. Giải ngân khoản vay

Sau khi phê duyệt, số tiền vay sẽ được chuyển vào tài khoản của người vay. Tiền sẽ ở dạng tiền mã hóa hoặc stablecoin.

6. Hoàn trả khoản vay

Người vay sẽ phải hoàn trả khoản vay đúng hạn, kèm theo lãi suất và phí phát sinh. Nếu không, tài sản thế chấp có thể bị thanh lý.

Tiền lãi và phần thưởng

Người cho vay kiếm được tiền lãi từ tài sản đã nạp được xác định bởi nhu cầu vay và chính sách của nền tảng cho vay. Ngoài ra, một số nền tảng còn tặng thưởng hoặc ưu đãi nhằm khuyến khích người dùng tham gia cho vay.

Tự động hóa hợp đồng thông minh

Các nền tảng DeFi, tương tự như các DApp khác trên Ethereum, dựa vào sức mạnh của hợp đồng thông minh để hỗ trợ các hoạt động cho vay và vay. Hợp đồng thông minh chịu trách nhiệm tự động hóa các điều khoản vay, khóa tài sản thế chấp, tính lãi và kế hoạch hoàn trả. Việc tự động hóa này đảm bảo tính minh bạch, loại bỏ nhu cầu trung gian và giảm thiểu rủi ro sai sót do con người.

Ví dụ thực tế: Aave

Theo tài liệu chính thức của dự án, Aave là một giao thức thị trường thanh khoản phi tập trung không lưu ký, nơi người dùng có thể tham gia với tư cách là người cung cấp hoặc người vay. Người cung cấp cung cấp thanh khoản cho thị trường để kiếm lợi nhuận thụ động, trong khi người vay có thể vay theo hình thức thế chấp vượt mức (vĩnh cửu) hoặc thế chấp thiếu (thanh khoản one-block).

Giao thức là một chương trình tự trị hoạt động theo một bộ quy tắc chung được thiết lập sẵn. Không lưu ký có nghĩa là nền tảng không sở hữu tài sản, mã tự trị sẽ khóa tiền và di chuyển tiền theo quy tắc của nó. Đồng thời, không cần sự cho phép từ người khác để cho vay, vay hoặc rút tài sản.

Với hệ thống quản lý của Aave như một giao thức DeFi, nếu bạn sở hữu token AAVE, bạn có thể bỏ phiếu cho các đề xuất cải thiện giao thức và cách thức hoạt động của Aave.

Cách thức hoạt động của hoạt động cho vay, nạp tiền và vay trên Aave

Aave tổng hợp các khoản tiền được cho vay vào bể thanh khoản của các token khác nhau, tất cả đều là hợp đồng thông minh. Aave sử dụng lãi suất hàng năm dưới dạng APY (Lợi nhuận Hằng năm), mang lại tiền lãi cho cả tiền gốc và lãi suất tích lũy trên tiền gốc này. Với mỗi khối Ethereum được tạo ra, lãi suất sẽ được tích lũy.

Mã hợp đồng thông minh được kiểm toán bởi bên thứ ba và là mã nguồn mở, mọi người đều có thể xem chi tiết bể thanh khoản, không như các phiên bản cho vay lưu ký tập trung của Aave như Celsius và BlockFi. Lãi suất cho mỗi bể được xác định bởi thuật toán dựa trên cung và cầu của token cụ thể đó trong hệ sinh thái. Ngay cả khi so sánh các stablecoin khác nhau như USDC và USDT, lãi suất có thể khác nhau.

Lãi suất thấp khi thanh khoản cao và không cần khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho AAVE nhiều. Lãi suất cao khi thanh khoản thấp và cần khuyến khích cho vay và hoàn trả.

Cho vay

Cho vay tiền vào các bể giao thức Aave cho phép người dùng kiếm lãi, đồng thời cho phép người khác vay tiền. Việc cho vay của Aave có lãi suất khả biến, điều chỉnh theo thời gian thực. Người cho vay có thể rút tiền từ Aave bất cứ lúc nào mà không cần đợi khoản vay đáo hạn để rút tài sản.

Người cho vay sẽ nhận được aToken, chẳng hạn như USDC hoặc USDT, đại diện cho tiền lãi tích lũy và được các nền tảng khác hỗ trợ. Nếu aToken được chuyển sang ví khác, ví đó sẽ tích lũy tiền lãi. Người cho vay kiếm tiền từ tiền nạp của họ thông qua lãi suất và phí từ các khoản vay nhanh.

Lãi suất, tức là khoản thanh toán cho khoản vay của người vay, liên quan đến tỷ suất vay nhân với tỷ lệ sử dụng, đo lường số tiền được vay từ giao thức. Nếu tỷ lệ sử dụng cao thì APY sẽ cao hơn đối với người cho vay vì giao thức được khuyến khích để thu hút thanh khoản. Phí từ các khoản vay nhanh là một khái niệm do Aave tạo ra, trong đó người cho vay và người nắm giữ aToken có thể kiếm được doanh thu khoảng 0,09% khối lượng vay nhanh.

Vay

Tiền vay từ các bể giao thức Aave cho phép người dùng sử dụng trên các nền tảng khác ngay lập tức chỉ từ thời gian ngắn nhất là một khối, chỉ cần trả lãi. Vì Aave là một giao thức nên ưu điểm là không cần trung gian thương lượng ngày đáo hạn của khoản vay.

Thời gian vay càng lâu thì tiền lãi tích lũy càng nhiều. Vay trên Aave có lãi suất ổn định và biến đổi, người dùng có thể chuyển đổi giữa các khoản cho vay dựa trên tài sản thế chấp, do đó người dùng phải cung cấp nhiều tài sản hơn (thế chấp vượt mức) để vay thấp hơn từ giao thức Aave.

Thế chấp vượt mức là hình thức bảo vệ chống lại những biến động giá mạnh. Phần trăm tỷ lệ vay trên giá trị (LTV) thích ứng với điều kiện thị trường và là số tiền tối đa người dùng có thể vay dựa trên tài sản thế chấp của mình. Ví dụ: nếu LTV cho USDC là 85%, nếu người dùng nạp $1.000 USDC, họ có thể vay $850 của bất kỳ token nào khác.

Chỉ số sức khỏe

Aave sử dụng chỉ số sức khỏe để biểu thị sự an toàn của tài sản trước khi thanh lý. Chỉ số sức khỏe càng cao thì tài sản càng an toàn khỏi việc thanh lý. Khi chỉ số sức khỏe dưới 1, tài sản thế chấp của người vay không bao gồm giá trị nợ vay của họ, dẫn đến việc thanh lý trên Aave. Điều này xảy ra khi token thế chấp của người vay giảm giá trị hoặc token đã vay tăng giá. Thế chấp vượt mức bằng cách cung cấp nhiều tài sản thế chấp hơn là rất quan trọng để tránh bị thanh lý. Để đảm bảo an toàn và tránh bị thanh lý, người dùng cần duy trì chỉ số sức khỏe trên 2, việc hoàn trả một phần khoản vay cũng có thể áp dụng để tăng chỉ số sức khỏe.

Làm thế nào để bắt đầu với DeFi?

Với OKX DeFi, bạn có thể tiếp cận hàng chục giao thức cho vay như Aave, Compound và Venus từ Ví Web3 OKX. Để bắt đầu, hãy tải ứng dụng OKX về máy, chuyển sang ví và đi đến tab Earn ở cuối màn hình.

Bạn sẽ thấy một tab tìm kiếm ở đầu màn hình, giúp bạn tìm cơ hội staking theo tài sản hoặc giao thức.

Xem Vay OKX

Bạn bị hấp dẫn bởi các khoản Vay Linh hoạt được phê duyệt tức thì cùng với APR chỉ từ 1%? Hãy xem Vay OKX, nơi chúng tôi cung cấp đa dạng các khoản vay thế chấp và bạn sẽ được chọn hoàn trả bất kỳ lúc nào mà không phải chịu phí trả trễ hạn. Tìm hiểu thêm về cách thức vay hoạt động với hướng dẫn Cho vay trên OKX của chúng tôi.

Tổng kết

Với sự phổ biến của các nền tảng cho vay tiền mã hóa như Aave và Compound Finance, có thể nói việc cho vay và vay tiền mã hóa đang làm thay đổi toàn bộ thế giới DeFi. Nhờ tận dụng công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh, các hoạt động này mang đến cho cá nhân quyền kiểm soát chưa từng có đối với tài sản và hoạt động tài chính của họ. Thông qua các nền tảng phi tập trung, người dùng có thể cho vay tài sản kỹ thuật số để kiếm lãi hoặc vay tiền bằng cách cung cấp tài sản thế chấp. Điều này giúp loại bỏ nhu cầu về bên trung gian, đảm bảo tính minh bạch, hiệu quả và khả năng tiếp cận.

Bạn muốn tìm hiểu các lựa chọn cho vay và vay tiền mã hóa? Hãy tham khảo các nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu với lợi nhuận và tỷ lệ LTV hấp dẫn. Ngoài ra, bạn cũng có thể tìm hiểu thêm về cho vay tiền mã hóa với các hướng dẫn chi tiết của chúng tôi về các nền tảng như Giao thức Goldfinch và Compound Finance.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

BÀI VIẾT NÀY CHỈ ĐƯỢC CUNG CẤP VÌ MỤC ĐÍCH THÔNG TIN. BÀI VIẾT NÀY KHÔNG MANG MỤC ĐÍCH CUNG CẤP BẤT KỲ LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ, THUẾ HOẶC PHÁP LÝ NÀO, CŨNG NHƯ KHÔNG ĐƯỢC COI LÀ MỘT ĐỀ NGHỊ MUA, BÁN HOẶC NẮM GIỮ TÀI SẢN SỐ. KHOẢN NẮM GIỮ TÀI SẢN KỸ THUẬT SỐ – BAO GỒM CẢ STABLECOIN – CÓ MỨC ĐỘ RỦI RO CAO, CÓ THỂ BIẾN ĐỘNG MẠNH VÀ THẬM CHÍ CÓ THỂ TRỞ NÊN VÔ GIÁ TRỊ. DỰA TRÊN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH, BẠN CẦN CÂN NHẮC CẨN THẬN XEM VIỆC GIAO DỊCH HOẶC NẮM GIỮ TÀI SẢN KỸ THUẬT SỐ CÓ PHÙ HỢP VỚI BẠN HAY KHÔNG. VUI LÒNG THAM KHẢO Ý KIẾN CHUYÊN GIA PHÁP LÝ/THUẾ/ĐẦU TƯ NẾU BẠN CÓ BẤT KỲ THẮC MẮC NÀO VỀ TÌNH HUỐNG CỤ THỂ CỦA MÌNH.