Деривативы ликвидного стейкинга (LSD): дополнительная ликвидность для вашей торговли

В криптоторговле есть множество способов получения пассивного дохода. Один из самых популярных — стейкинг. Он является ключевым механизмом блокчейнов на основе консенсуса Proof of Stake (PoS). При стейкинге пользователь блокирует часть своих активов для валидации транзакций и поддержания работы сети, получая за это награды. Однако традиционный стейкинг ограничивает пользователя, особенно если тот торгует активно. Заблокированные активы нельзя использовать для заработка на колебаниях рынка, а высокие минимальные требования для участия в стейкинге могут стать барьером для многих.

В этой ситуации помогут деривативы ликвидного стейкинга (LSD). Они полностью меняют процесс стейкинга, наделяя заблокированные активы ликвидностью и позволяя активным трейдерам использовать их и получать награды одновременно.

Хотите узнать, как работают LSD? В этой статье мы подробно расскажем об LSD и о том, почему они хорошо подходят активным криптотрейдерам. Мы сравним ликвидный стейкинг с традиционным, перечислим преимущества, которые несет в себе дополнительная ликвидность LSD, и рассмотрим другие вопросы.

Что такое деривативы ликвидного стейкинга?

Деривативы ликвидного стейкинга (LSD) — это токены, привязанные к активам, которые внесены в стейкинг в протоколе ликвидного стейкинга. С помощью этих токенов трейдер может вести деятельность в DeFi-пространстве. Он всегда имеет доступ к своим активам и может использовать их, даже когда они находятся в стейкинге. Таким образом трейдер извлекает двойную выгоду: от стейкинга активов и от участия в жизни DeFi-экосистем посредством предоставления ликвидности или использования LSD в качестве залога для получения займа.

В качестве примеров площадок для ликвидного стейкинга, знакомым многим пользователям DeFi, можно привести Lido и EigenLayer. Когда вы вносите токены Ether в стейкинг на платформе Lido, вы получаете LSD под названием stETH за участие в стейкинге. Затем для извлечения двойной выгоды вы можете разместить свои LSD в протоколе EigenLayer и получать награды за рестейкинг.

В LSD-пространстве наиболее распространен ликвидный стейкинг ETH, однако недавно уверенно набирать популярность начал ликвидный стейкинг SOL. В последнее время стейкинг этих токенов стали предлагать Lido и другие похожие платформы, а ключевыми поставщиками LSD на базе Solana являются Marinade Finance и Jito, протоколы ликвидного стейкинга SOL. Их LSD (mSOL and JitoSOL) несут в себе те же преимущества, что и stETH, позволяя вам получать награды за стейкинг и сохранять ликвидность активов для операций в DeFi-пространстве.

Недостатки традиционного стейкинга

Традиционный стейкинг — это хороший способ получения пассивного дохода от криптоактивов в случае, если вы хотите придерживаться стратегии, не требующей вашего активного участия. Однако этот подход предполагает серьезные ограничения, которые могут мешать активным трейдерам, желающим всегда иметь доступ к ликвидным активам. Рассмотрим ключевые недостатки традиционного стейкинга:

• Период блокировки. При стейкинге криптовалюта блокируется в смарт-контракте на определенный период — до его завершения вы не имеете доступа к своим активам в стейкинге и не можете торговать ими. Обычно это устраивает пассивных трейдеров, но для активных трейдеров, которые хотят реагировать на колебания рынка и зарабатывать на потенциальных возможностях, отсутствие гибкости может стать проблемой.

• Высокие минимальные требования. Некоторые платформы для стейкинга имеют требования к минимальному депозиту. Часто, чтобы получать APY от стейкинга, трейдеру необходимо сделать депозит на достаточно крупную сумму. Это может стать преградой для новичков или трейдеров с небольшими портфелями, которые хотят участвовать в стейкинге.

Преимущества ликвидного стейкинга

LSD решают все эти проблемы, поскольку являются более гибким и доступным способом стейкинга для активных трейдеров.

• Ликвидность активов в стейкинге. В отличие от традиционного стейкинга, LSD представляют ваши активы в стейкинге в виде токенов, которыми можно торговать. Они имеют ту же ценность, что и базовый актив в стейкинге, и отражают колебания в его цене. Вы можете покупать и продавать LSD на криптовалютных биржах, тем самым свободно распоряжаясь своими активами и одновременно зарабатывая награды за их стейкинг.

• Более низкий порог вхождения. Большинство LSD-платформ не предъявляют высокие требования к минимальному депозиту, позволяя трейдеру вносить любую сумму криптовалюты. Таким образом у новичков и трейдеров с небольшими портфелями появляется возможность участвовать в стейкинге и потенциально получать пассивный доход, продолжая торговать интересующими их криптовалютами.

Принцип работы LSD: подробный разбор процесса их создания

LSD существуют в системе смарт-контрактов и пулов стейкинга. Вот как они работают изнутри:

Внесение криптовалюты

Чтобы участвовать в ликвидном стейкинге, вы в первую очередь вносите интересующую вас криптовалюту на LSD-платформу. Внести можно токены и монеты, поддерживаемые протоколом, например ETH или SOL.

Отправка внесенных активов в пул

Криптовалюта, которую вы внесли, попадает в стейкинг-пул, который объединяет в себе депозиты разных пользователей. С помощью этого общего пула платформа вносит более крупную сумму криптовалюты в стейкинг на базовом блокчейне, тем самым потенциально увеличивая награды за стейкинг для всех его участников.

Участие смарт-контрактов

Смарт-контракты — это защищенные от стороннего вмешательства фрагменты кода на блокчейне. Они управляют процессом создания LSD и управляют ими. Вот как они это делают:

• Блокировка активов. Смарт-контракт автоматически блокирует внесенную вами криптовалюту в стейкинг-пуле. Заблокированные токены увеличивают общий потенциал пула для участия в стейкинге на блокчейне.

• Распределение наград за стейкинг. Базовая блокчейн-сеть распределяет награды за стейкинг между пулами в соответствии с размером их взноса в стейкинг. Затем смарт-контракт пропорционально распределяет эти награды между держателями LSD на основании их доли в пуле.

• Создание токенов LSD. Смарт-контракт выпускает LSD, которые являются цифровым представлением ваших активов в стейкинге. Количество токенов LSD, которое вы получаете, прямо пропорционально сумме криптовалюты, которую вы внесли. Эти LSD хранятся в вашем кошельке, и вы можете свободно торговать ими или использовать их в децентрализованных приложениях.

• Получение двойной выгоды с помощью LSD. Ваши изначальные криптоактивы остаются заблокированными, поэтому вы продолжаете получать награды за стейкинг. Они автоматически распределяются смарт-контрактом и влияют на цену токена LSD. Таким образом, стоимость каждого токена LSD увеличивается по мере того, как общий пул получает награды за стейкинг.

Торговля токенами LSD

Вы можете торговать полученными токенами LSD на децентрализованных и централизованных биржах. При этом цена токена LSD может колебаться под влиянием изменения стоимости базового криптоактива, наград за стейкинг, получаемых пулом, и общего спроса на LSD в DeFi-пространстве.

Вывод из стейкинга

Если вы хотите получить доступ заблокированной базовой криптовалюте, вы можете начать ее вывод из стейкинга на LSD-платформе. При этом, как правило, вам потребуется подождать некоторое время, прежде чем вам вернется разблокированная криптовалюта.

Теперь вы знаете, как работают токены LSD, и понимаете, как они устраняют разрыв между традиционным стейкингом и участием в жизни DeFi-пространства, предлагая трейдерам повышенную гибкость и возможность дополнительного заработка в DeFi.

Как получать двойную выгоду с помощью токенов LSD при активном криптотрейдинге

LSD — это полезный дополнительный ресурс для активных криптотрейдеров, который обеспечивает ликвидность заблокированных активов и снижает порог для входа в стейкинг. Рассмотрим стратегии и использованием LSD, которые помогут вам увеличивать доход на крипторынке:

Использование рыночных возможностей для увеличения дохода

Держатели LSD могут реагировать на изменение рыночных условий. Когда рынок растет, вы можете продать токены LSD для извлечения прибыли, продолжая при этом получать награды за активы в стейкинге. Когда рынок падает, вы можете купить токены LSD снова. Звучит просто, но на практике купить дешевле и продать дороже обычно оказывается сложнее. Повысить ваши шансы на успех однозначно поможет надежный торговый план.

Интеграция LSD в DeFi-пространстве

Стратегическая торговля — не единственный способ получения дополнительного дохода от криптовалют с помощью LSD. Вот еще два:

• Обеспечение ликвидности на DEX. Токены LSD можно вносить в пулы ликвидности на различных DEX. Это позволит вам одновременно получать дополнительный доход от комиссий за торговлю и награды за стейкинг базового актива.

• Займы под залог активов в стейкинге. Некоторые DeFi-платформы позволяют брать займы под залог токенов LSD. Таким образом вы можете использовать криптовалюту в стейкинге для увеличения вашей покупательской способности и потенциального повышения дохода.

Применяя эти стратегии с умом, активные криптотрейдеры использовать LSD, чтобы извлекать больше выгоды из торговли. Однако для успеха в долгосрочной перспективе важно выбрать сбалансированный подход, в которым учитываются как потенциальная выгода, так и неотъемлемые риски.

Как выбрать платформу для стейкинга

Токены LSD продолжают набирать популярность, поэтому их предлагают множество платформ для ликвидного стейкинга. Вот что нужно учесть при выборе провайдера LSD для активного трейдинга:

• Ликвидность и прозрачность. Активным трейдерам необходим доступ к глубоким пулам ликвидности, чтобы легко покупать и продавать токены LSD. Выбирайте провайдеров с большим объемом торгов на проверенных криптовалютных биржах. Также многие LSD-платформы обеспечивают прозрачность операций на блокчейне, позволяя трейдерам самостоятельно проверять, сколько криптовалюты заблокировано в пулах для стейкинга, с помощью обозревателей блокчейна. Эти два ключевых фактора гарантируют, что ваши вложения надежно защищены и доступны в любой момент.

• Плата за газ и спреды. При частой торговле могут взиматься комиссии, например, плата за газ. Сравнивайте комиссии за внесение и вывод LSD и торговлю ими на разных платформах. Также стоит учитывать спред бид-аск, который указывает на разницу между ценой покупки и продажи токена LSD. Чем меньше спред, тем ниже стоимость сделки.

• Безопасность и репутация. DeFi-пространство может подвергаться хакерским атакам, поэтому обязательно выбирайте провайдеров LSD с хорошей репутацией, которые обеспечивают надежную защиту активов и прозрачность операций. Ознакомьтесь с результатами аудитов смарт-контрактов и мерами безопасности, которые принимает платформа, прежде чем доверять ей свои криптоактивы.

Перспективы LSD и возможности для ликвидного стейкинга

Появление LSD — это важный шаг в развитии стейкинга. Стремительный рост DeFi-пространства и спрос на дополнительную ликвидность способствуют распространению и развитию LSD. Эти процессы ведут к процветанию DeFi-экосистемы, в которой токены LSD набирают все большую популярность, а для обеспечения активных трейдеров ликвидностью разрабатываются новые функции. Благодаря смелым и новаторским DeFi-платформам ликвидный стейкинг ждет светлое будущее. Например, Ethena предлагает собственный синтетический доллар, а Jito использует MEV, чтобы дополнительно поощрять пользователей за участие в ликвидном стейкинге. Инновации в этой сфере появляются быстро и часто, поэтому прогнозировать траекторию развития достаточно сложно. Новаторы в сфере DeFi постоянно расширяют границы возможного, стремясь максимально увеличить прибыль посредством интеграции LSD токенов.

Заключение и прогнозы на будущее

Стейкинг с помощью LSD — это совершенно новый подход, который особенно выгоден активным трейдерам. LSD обеспечивают ликвидность и снижают порог входа в стейкинг, позволяя трейдерам использовать рыночные возможности и получать пассивный доход одновременно. По мере развития DeFi-пространства LSD, вероятно, будут играть все более важную роль, поскольку с их помощью трейдеры могут гибко и легко участвовать в PoS-экономике, получая при этом доход от традиционного стейкинга.

Однако важно помнить о рисках, которые всегда сопровождают деятельность в DeFi-пространстве. Смарт-контракты имеют уязвимости, которые могут использоваться хакерами и приводить к утрате активов, а непостоянные потери могут обнулить потенциальный доход в случае значительных колебаний цены базового актива в стейкинге. Активные пользователи LSD в различных DeFi-экосистемах должны тщательно взвешивать эти риски и оценивать потенциальную выгоду, прежде чем начинать деятельность в таких DeFi-протоколах.

Несмотря на эти особенности, LSD могут приносить большие плоды активным трейдерам, которые хорошо ориентируются в DeFi-пространстве. Доступ к ликвидности, потенциально более низкий порог вхождения и дополнительные DeFi-возможности, например займам под залог и пулам ликвидности, делают LSD перспективным активом, который преобразовывает экосистему стейкинга. Хотите узнать больше о платформах для ликвидного стейкинга и потенциальных преимуществах LSD? Криптовалютная сфера предлагает много возможностей для исследования DeFi-пространства: ETH на EtherFi, SOL на Marinade Finance и многое другое.