Что такое Jito (JTO)? Популяризация ликвидного стейкинга на Solana

Раньше дополнительную ликвидность на Solana обеспечивал инструмент Lido. Теперь его место на этом блокчейне занял новый инструмент для ликвидного стейкинга — Jito.

В основе этого протокола для ликвидного стейкинга лежит модель стейкинг-пула. Впервые Jito привлек к себе внимание анонсом масштабного эйрдропа своих нативных токенов JTO. Они были предназначены для держателей токенов JitoSOL, валидаторов Solana, использующих MEV-клиенты Jito, и пользователей MEV-сервисов Jito. Это событие будто бы вдохнуло в экосистему Solana новую жизнь, поскольку общая заблокированная стоимость (TVL) постепенно увеличивалась по мере того, как у Jito появлялось все больше пользователей.

Хотите узнать, как Jito удалось привлечь множество криптотрейдеров и сторонников DeFi? Мы объясним потенциальные преимущества торговли JTO и расскажем все самое важное о Jito: от базовой информации о его роли в качестве протокола ликвидного стейкинга до токеномики и сферах применения токенов JTO.

Что такое стейкинг и ликвидный стейкинг?

Прежде чем углубляться дальше, сначала важно понять, в чем заключается новаторство ликвидного стейкинга и как его появление отразилось на традиционной модели стейкинга.

Опытные криптотрейдеры наверняка сталкивались со стейкингом и знают, что он востребован благодаря тому, что может приносить пассивный доход. В процессе стейкинга трейдер предоставляет свои активы валидаторам, которые поддерживают алгоритм консенсуса сети. За такую «заморозку» токенов и монет трейдер получает определенную часть вознаграждения от сети. Таким образом стейкинг позволяет трейдерам получать дополнительные вознаграждения за использование криптовалют, которые им наиболее интересны, однако при этом средства теряют ликвидность. Связано это с тем, что активы в стейкинге замораживаются на определенный период, в течение которого их нельзя использовать, что ограничивает доступ пользователя к его капиталу.

Эту проблему решает ликвидный стейкинг — новый подход, который полностью затмил собой традиционную модель стейкинга. Вместо заморозки криптоактивов пользователя Jito объединяет их в один пул и делегирует валидаторам. Однако ключевое отличие заключается в том, что пользователь Jito получает токены JitoSOL, которые представляют активы в стейкинге. Он может свободно торговать этими токенами, которые хранятся у него в кошельке. Такой подход обеспечивает необходимую ликвидность и позволяет получать вознаграждения за стейкинг.

Что такое Jito?

Jito — это один из крупнейших протоколов ликвидного стейкинга на Solana, в основе которого лежит модель стейкинг-пулов. Взамен токенов Solana, внесенных в ончейн-стейкинг на платформе Jito, пользователь получает токены JitoSOL. Инструмент Jito в числе первых начал использовать технологию максимальной извлекаемой стоимости (MEV) при ликвидном стейкинге на Solana, давая пользователям возможность одновременно получать доход от MEV и вознаграждения за токены SOL в стейкинге. Главная задача Jito — создать взаимовыгодную систему, в которой каждый может зарабатывать благодаря устранению изъянов экосистемы Solana.

MEV или не MEV: вот в чем вопрос

Криптотрейдеры по-разному оценивают стейкинг с использованием MEV. Одни считают, что MEV позволяет эксплуатировать трейдеров и манипулировать системой для личной выгоды. Другие отмечают, что MEV — это важный способ дальнейшего развития любой экосистемы. MEV помогает обнаруживать и исправлять недостатки сети, выступая эффективной арбитражной программой для максимизации дохода от каждой транзакции.

Создание и развитие Jito

Протокол Jito создал бывший инженер Tesla Лукас Брудер в 2021 году. Он увидел в технологии MEV потенциал, который вдохновил его на создание удобной платформы, доступной обычным криптотрейдерам на блокчейне Solana. Позднее к Брудеру присоединился сооснователь Solana Labs Анатолий Яковенко. Проект решили поддержать Solana Ventures и другие инвесторы, которые вложили в него $10 миллионов. Все это позволило создать Jito Foundation — децентрализованную автономную организацию (DAO), которая следит за работой компании Jito Labs и воплощением ее миссии сделать технологию MEV более демократичной.

Принцип работы Block Engine от Jito

По сравнению с другими протоколами ликвидного стейкинга на Solana, у Jito есть секретное оружие — Block Engine. Это мощный инструмент для перестановки транзакций, который извлекает MEV из сети Solana. Он работает как высокочастотная торговая система, которая получает доступ к ончейн-данным и стратегически переставляет транзакции в блоках, чтобы обнаруживать возможности для арбитража и фронтраннинга. Тем самым Block Engine генерирует для стейкеров дополнительный доход, не мешая им получать стандартные вознаграждения за стейкинг и выжимая максимум из каждой транзакции на Solana. Инструмент постоянно развивается, используя продвинутый симулятор транзакций и алгоритмы глубокого обучения, поэтому он опережает конкурентов и позволяет сообществу Jito получать максимальный доход от MEV.

Как работает Jito: пошаговое руководство

Уже хотите попробовать Jito? Тогда прочтите наше простое пошаговое руководство, в котором мы объясняем, как происходит процесс ликвидного стейкинга с извлечением MEV.

1. Депозит монет Solana. Сначала внесите депозит монет Solana на платформе Jito. После этого Jito сможет использовать ваши криптоактивы для стейкинга и извлечения MEV.

2. Объединение и делегирование SOL. Jito объединяет ваши Solana с токенами других пользователей в один большой пул, а затем делегирует его валидаторам, которые обеспечивают работу сети Solana.

3. Получение вознаграждения за стейкинг. Вы получаете стандартное вознаграждение за стейкинг, поскольку поучаствовали в защите безопасности сети. Эти вознаграждения присуждаются сетью и распределяются на основании количества ваших монет Solana в стейкинге.

4. Извлечение MEV для дополнительного дохода. Jito активно ищет возможности для извлечения MEV — дополнительной прибыли, получаемой от определенных блокчейн-транзакций. Чтобы анализировать данные транзакций и стратегически их переставляет для максимального извлечения MEV, Jito полагается на проприетарную технологию Block Engine. Затем Jito передает вам часть дополнительного дохода, увеличивая вашу общую прибыль.

5. Получение JitoSOL. Взамен монет Solana, которые вы внесли, Jito предоставляет вам токены JitoSOL. Они представляют ваши монеты Solana в стейкинге, обеспечивая дополнительную ликвидность ваших активов и два источника вознаграждения.

Таким образом, ликвидный стейкинг на Jito с использованием MEV позволяет трейдеру получать вознаграждения за стейкинг и дополнительный доход от MEV, а также сохранять ликвидность монет Solana в стейкинге и возможность пользоваться ими, при этом делая свой вклад в защиту безопасности сети Solana.

Возможности JitoSOL

JitoSOL дает пользователям несколько преимуществ:

• Получение удвоенного вознаграждения. Пользователи получают вознаграждение за стейкинг делегированных SOL и доход от MEV, извлеченный с помощью проприетарной технологии Jito. Это происходит, даже когда вы используете активы в других DeFi-протоколах, и обеспечивает несколько источников дохода на основе ваших монет Solana в стейкинге.

• Дополнительная DeFi-ликвидность. Вы можете свободно торговать токенами JitoSOL и использовать их в других DeFi-приложениях, поскольку вы не замораживаете свои активы на определенный срок и можете получать доступ к своим средствам в стейкинге в любой момент. Например, вы можете направлять их в пулы ликвидности, использовать на платформах кредитования и применять в других DApp для извлечения прибыли, таких как Orca и Kamino Finance.

Что такое JTO и для чего он используется?

JTO — это токен, используемый в управлении. Он позволяет пользователям участвовать в DAO Jito и голосовать за ключевые решения, определяющие будущее Jito. Например, высказываться по вопросам обновления протокола и структуры комиссий. Однако у JTO есть и другие функции:

• Получение доли доходов от MEV. Держатели JTO получают часть прибыли от MEV, которую им предоставляет Block Engine от Jito в качестве дополнительного источника дохода.

• Доступ в сообщество. Держатели JTO могут участвовать в эксклюзивных мероприятиях в сообществе Jito и эйрдропах, а также получают ранний доступ к новым интересным функциям платформы.

• Потенциальное участие в стейкинг-пулах. Возможно, в будущем держатели этих токенов смогут участвовать в стейкинг-пулах, которые будут охватывать только JTO, и получать более крупные вознаграждения, однако это еще не было официально объявлено.

• Потенциальный множитель вознаграждения за стейкинг. Возможно, в будущем держатели токенов JTO будут получать увеличенные вознаграждения за стейкинг в виде JitoSOL. Команда проекта все еще разрабатывает эту функцию, поэтому подробности о ней пока не известны.

Токеномика JTO

Источник: jito.network

Общий объем JTO составляет 1 миллиард, который будет распределен следующим образом:

• Развитие сообщества: 24,3%. Этой частью будут распоряжаться участники DAO на платформе Realms.

• Развитие экосистемы: 25%. Эта часть будет направлена на финансирования сообществ и активных участников, способствуя развитию проекта.

• Ключевые участники: 24,5%. Эта часть будет передана команде Jito, в которую входят сотрудники, партнеры и активные внутренние участники проекта Jito Foundation.

• Инвесторы: 16,2%. Эта часть будет распределена в течение трех лет, начиная со второго года.

• Эйрдропы: 10%. 90% от этой части станут доступны сразу же в день распределения, а оставшиеся 10% — в течение года.

Популярность Jito сегодня

Согласно статистике Solana на DefiLlama, Jito занимает второе место в рейтинге приложений DApp по общей заблокированной стоимости (TVL). По состоянию на 5 декабря 2023 года, Jito имеет TVL в размере 6 486 953 SOL, 82 валидатора и 126 010 уникальных стейкеров в пуле. Все это делает Jito самой популярной платформой для ликвидного стейкинга на блокчейне Solana и шестой по популярности платформой для ликвидного стейкинга в принципе. Это неудивительно, поскольку она предлагает высокий годовой процентный доход (APY) от стейкинга в размере 7,05% и выгодный обменный курс — 1 JitoSOL стоит 1,08 SOL.

Что ждет Jito в будущем

Сейчас клиентом Jito Labs пользуется 31% валидаторов Solana, однако компания не собирается останавливаться на достигнутом. Она стремится внедрять инновации и расширять функциональность платформы. На данный момент Jito Labs активно развивается в следующих направлениях:

• Расширение интеграции с DeFi. Платформа Jito будет интегрирована с большим количеством DeFi-протоколов, благодаря чему пользователи получат больше возможностей, в том числе для заработка.

• Улучшение стратегий оптимизации MEV. Jito начнет исследовать и разрабатывать способы усовершенствования извлечения MEV, чтобы максимально приумножить доход стейкеров.

• Стимулирование роста сообщества. Jito Foundation планирует выпустить больше токенов JTO и распределить новые вознаграждения, чтобы вовлечь больше участников сообщества в управление Jito.

• Развитие экосистемы. Компания Jito не выпустила официальный план действий, однако ее команда упоминала о намерении разработать новые продукты для блокчейна Solana. Например, на это указывает объявление о создании протокола StakeNet — инструмента децентрализованного управления стейкинг-пулами на Solana, с помощью которого можно будет безопасно и прозрачно управлять валидаторами и автоматизировать операции со стейкингом.

Заключение

Платформа для ликвидного стейкинга от Jito — это выгодная альтернатива традиционному стейкингу на Solana. Она появилась относительно недавно, однако уже настолько успешно конкурирует с лидерами в своей сфере, что компании Lido пришлось закрыть свой проект для стейкинга на Solana из-за высокой стоимости разработки и повышенного давления конкуренции.

Jito обеспечивает ликвидность, дополнительный доход с помощью извлечения MEV и доступ к возможностям DeFi, полностью раскрывая потенциал активов в стейкинге. Платформа продолжает совершенствоваться и интегрироваться в быстро развивающуюся экосистему DeFi, поэтому Jito может определить будущее стейкинга на Solana и не только.

Вам интересно, какое будущее ждет ликвидный стейкинг? Чтобы узнать больше о конкуренции в этой сфере, прочтите нашу статью о Lido — одном из ведущих протоколов ликвидного стейкинга на Ethereum.