Изучаем Ethereum: подробный обзор криптовалюты ETH и ее экосистемы

Вы когда-нибудь задумывались о том, что такое Ethereum и как эта технология отличается от других криптовалют, таких как Bitcoin?

Ethereum — это децентрализованная международная сеть компьютеров, чью работу регулирует набор правил, также известный как протокол Ethereum. Эта сеть функционирует как платформа, позволяющая создавать и использовать приложения, сообщества, организации и цифровые активы без централизованного управления. Нативная криптовалюта Ethereum называется Ether (ETH). Она используется для оплаты операций в сети, включая вычисления для создания и работы децентрализованных приложений (DApp) и организаций на Ethereum.

Это лишь малая доля информации о технологии Ethereum. В этой статье мы подробно изучим ее экосистему, нативный токен и влияние на будущее децентрализованных финансов (DeFi).

Если кратко

• Ethereum — это децентрализованная платформа с поддержкой смарт-контрактов и DApp. У блокчейна есть нативная криптовалюта для проведения транзакций — Ether (ETH).

• Запущенная в 2015 году монета ETH является второй криптовалютой в мире по рыночной капитализации, без нее невозможны операции в сети Ethereum.

• Смарт-контракты Ethereum — это самоисполняющиеся контракты, чей код содержит в себе договоренности, позволяющие осуществлять автоматические, безопасные и эффективные транзакции и создавать приложения без посредников.

• Во время обновления «Слияние» Ethereum перевели на алгоритм Proof of Stake (доказательство доли владения), что повлияло на выпуск ETH и снизило энергопотребление. Этот переход оказал масштабное воздействие на экологичность сети и экономическую модель ETH.

• Несмотря на все сложности (конкуренция со стороны других блокчейнов, проблема масштабируемости, высокая комиссия за транзакции, риск со стороны законодательства и угрозы безопасности), будущее Ethereum представляется светлым. Причиной этому служат множество технологических улучшений и развитие стандартов токенов.

Что такое Ethereum и чем эта криптовалюта отличается от Bitcoin

Bitcoin и Ethereum — это две основополагающие криптовалюты, которые помогли ускорить развитие блокчейна. Тем не менее, их технологии значительно отличаются принципом работы и целеполаганием. В основе Ethereum лежит технология блокчейн (как и в основе Bitcoin). Отличие заключается в использовании смарт-контрактов, благодаря чему Ethereum является платформой для DApp. Такие контракты запрограммированы автоматически исполнять действия согласно прописанным условиям — это напрямую прописано в их коде.

Bitcoin же, в свою очередь, был создан как децентрализованная альтернатива фиатной валюте. Он должен был стать средством накопления и обмена. Технология блокчейн создает децентрализованный реестр для транзакций Bitcoin, исключая необходимость в контролирующем органе.

Однако блокчейн Ethereum был создан для большего количества применений. С помощью этой платформы разработчики могут создавать и запускать различные приложения, от видеоигр до сложных финансовых систем. Ether, нативная криптовалюта Ethereum, используется для проведения транзакций и управления ими.

В итоге технология Ethereum послужила основой для тысяч проектов на базе криптотокенов и предоставила платформу для их DApp.

Кардинальное отличие Ethereum от Bitcoin заключается в технической базе. Время создания блока в Ethereum меньше, чем в Bitcoin. Это означает, что технология Ethereum позволяет обрабатывать транзакции быстрее. Это важно, когда необходима высокая скорость транзакций.

Многие сравнивают Ethereum и Bitcoin исходя из разницы в их возможностях. Если Bitcoin главным образом представляет собой средство обмена, то Ethereum — это платформа разработки с расширенными функциями, например смарт-контрактами. Благодаря этому существенно выросла рыночная капитализация криптовалют, работающих на технологии децентрализованного блокчейна.

Что такое ETH

В 2015 году сооснователь Ethereum Виталик Бутерин создал ETH. С тех пор эта криптовалюта стала второй в мире по рыночной стоимости после Bitcoin. В отличие от традиционных валют, ETH не регулируется правительственными органами. Этот токен относится к торгуемому классу активов на множестве криптовалютных бирж.

ETH выделяется на фоне прочих валют тем, что является не просто средством накопления и обмена. ETH можно использовать для проведения операций в сети Ethereum, например исполнения смарт-контрактов и работы с DApp. Для проведения этих операций пользователи должны платить комиссию в ETH, которая называется «газ». С ее помощью майнеры подтверждают транзакции на блокчейне.

Монета ETH играет важную роль в стремительно развивающейся среде децентрализованных финансов (DeFi), которая стремится воспроизвести и модернизировать услуги традиционной финансовой системы, такие как предоставление и получение займов, а также обеспечить торговлю без посредников. ETH широко используется в качестве обеспечения, валюты и расчетной единицы в различных экономических протоколах DeFi.

Трейдеры и пользователи хранят ETH по разным причинам. Одни делают это в течение длительного времени, спекулируя на росте сети Ethereum и все более массовом принятии технологии блокчейн. Другие распоряжаются монетой более активно: используют ее в трейдинге и для получения доступа к возможностям сети.

Если подытожить, ETH — это ключевой компонент сети Ethereum и основа для среды децентрализованных финансов.

Как работают смарт-контракты Ethereum

Проект Ethereum известен благодаря смарт-контрактам. Они отличаются от традиционных протоколов. В их случае условия договоренностей запрограммированы в виде компьютерного кода. Смарт-контракты расположены в блокчейне Ethereum — открытой системе, которая гарантирует, что базовые действия или договоренности будут выполнены без нарушений, чужого контроля, обмана или вмешательства третьих лиц.

Функциональность смарт-контрактов

Представьте, что смарт-контракт — это торговый автомат. Когда вы выбираете товар (цифровая сделка или контракт), платите необходимое количество ETH, и тогда автомат (смарт-соглашение) немедленно совершает сделку в соответствии с условиями в коде. Такая система устраняет необходимость в посредниках (юристах или брокерах), что сокращает расходы и повышает эффективность.

Возможности автоматизации в блокчейне

При выполнении заданных условий смарт-контракты автоматически и принудительно исполняют обязательства по сделке. Таким образом в подобных контрактах автоматизированы процессы управления и обработки транзакций. Такая возможность кардинально меняет правила игры в отраслях финансов, недвижимости и юридических операций, где комплексные соглашения не являются редкостью.

DApp и не только

Блокчейн Ethereum выступает платформой для множества децентрализованных приложений (DApp). Они запускаются в сети peer-to-peer, а не на одном компьютере. Преимущества децентрализованных приложений на базе Ethereum обусловлены безопасностью, надежностью и прозрачностью этой технологии блокчейн. Диапазон сфер применения стремительно растет: от DeFi до NFT.

Смарт-контракты Ethereum предоставляют надежный, прозрачный и эффективный подход к поддержке цифровой торговли и соглашений. Эта технология способна принести множество положительных изменений в разные индустрии.

Есть ли у Ethereum практическое применение

Самая примечательная область применения Ethereum — это децентрализованные финансы (DeFi), а именно займы на базе смарт-контрактов и другие финансовые операции. Ethereum пользуется столь большой популярностью благодаря своей децентрализованности, прозрачности, автоматизированности и стабильности. Эти качества обеспечивают протоколу множество разнообразных сценариев применения в разных индустриях.

Банковские операции, краудфандинг и веб-хостинг — лишь одни из немногих областей, в которых технология Ethereum изменила представление людей о транзакциях и взаимодействии. Например, технология Ethereum предлагает новые способы обработки предоставления и получения займов, а также торговли цифровыми активами.

Смарт-контракты на Ethereum можно использовать для создания надежных краудфандинговых инициатив без необходимости доверия. Тем временем на рынках прогнозов эта технология применяется при создании централизованных платформ для прогнозирования результатов событий. Также Ethereum используется для создания децентрализованных веб-служб. Как видно, влияние технологии проникло во множество областей.

Технология блокчейн Ethereum обеспечивает работу множества практических приложений в разных индустриях. Ниже представлены несколько компаний, активно использующие ее возможности.

• Take-Two. В августе 2023 года издатель игровой франшизы Grand Theft Auto анонсировал разработку Sugartown — Web3-игры на базе Ethereum. Сюжет Sugartown повествует о том, как домашние животные случайно открыли в своем городе портал в другой мир, откуда хлынули существа под названием Ora. Используя свою смекалку, Ora превращают Sugartown в райское местечко с множеством веселых активностей и развлечений.

• ING. Голландский банк связан со многими проектами на базе Ethereum. Например, с Komgo, который призван облегчить обмен документацией. Банковская группа ING принимала участие в создании консорциума для осуществления расчетов Fnality, а также двустороннего аккредитива Bamboo.

• TD Ameritrade. TD Ameritrade — это брокерская фирма, использующая Ethereum для поддержки ErisX, спотовой биржи со смарт-контрактами Ethereum, регулируемой CFTC. Более того, на этой платформе компания позволяет клиентам торговать фьючерсами на Ethereum.

Вышеописанные примеры показывают, что блокчейн Ethereum делает возможной безопасную, открытую и эффективную торговлю цифровыми активами и выпуск NFT, а также может лежать в основе множества финансовых операций.

Как переход Ethereum на алгоритм Proof of Stake влияет на ETH

Переход Ethereum от алгоритма Proof of Work (доказательство работы) к Proof of Stake (доказательство доли владения), известный как Слияние, оказал большое воздействие на эмиссию и принципы регулирования ETH.

Эмиссия до слияния.

• С алгоритмом POW майнеры выпускали ~13 000 ETH в день.

• Ежегодные темпы инфляции составляли 4,61%.

Эмиссия после слияния.

• С алгоритмом POS валидаторы выпускают ~1700 ETH в день.

• Теперь показатель годовой инфляции составил 0,52%.

• Общим объем выпуска новых монет ETH сократился на ~88%.

Экологичность.

• Слияние положило конец энергоемкому майнингу.

• Валидаторы получают меньшее вознаграждение, из-за чего сокращается эмиссия.

Сжигание ETH.

• Для транзакций необходима минимальная комиссия. Она подлежит сжиганию, что выводит ETH из обращения.

• В дни высокой нагрузки на сеть сжигание может компенсировать скорость эмиссии ETH и потенциально привести к дефляции.

Система валидаторов.

• Валидаторы имеют право на вознаграждение, если на их кошельке заморожено минимум 32 ETH.

• Ради сохранения стабильности сети существует лимит вывода средств.

Переход на алгоритм POS сильно сократил темпы инфляции ETH и повысил экологичность блокчейна. Теперь спрос и предложение на ETH не так сильно зависят от скорости выпуска валюты и сжигания комиссий за транзакции. Иногда это может приводить к нулевой инфляции или дефляции.

Какие риски и сложности стоят перед Ethereum и ETH

Многие считают, что природа угрожающих Ethereum и ETH рисков и сложностей заключается в проблемах с функциональностью и стоимостью.

Конкуренция со стороны других блокчейнов

Существуют сети наподобие Solana и Cardano, которые предлагают более быстрые и дешевые транзакции. Потенциально они способны ослабить позицию Ethereum на рынке. Тем не менее, у конкуренции есть и позитивная сторона — это стимул для развития.

Масштабируемость и хранение

По мере расширения блокчейна Ethereum проблема масштабируемости становится все серьезнее. Необходимость во все большем объеме памяти растет быстрее, нежели чем в случае Bitcoin. Если не найти эффективного решения этой проблемы, нагрузка на сеть может превысить ее возможности и стать причиной проблем с производительностью.

Высокая стоимость комиссии за транзакции

Транзакции в сети Ethereum могут быть слишком дорогостоящими из-за высокой комиссии. Результатом этого может стать ситуация, в которой пользователи будут проводить только крупные транзакции, что негативно скажется на повседневном использовании технологии.

Риски нормативных предписаний

Законы по отношению секторов децентрализованных финансов и NFT могут измениться. В случае запрета или наложения ограничений на эти секторы спрос на транзакции в сети Ethereum может упасть.

Угрозы безопасности

Многоуровневая архитектура Ethereum восприимчива ко множеству угроз.

• Атака повторного воспроизведения. Хакеры могут копировать и повторно использовать данные о транзакции, если не были добавлены метки времени или уникальный номер (нонс).

• Атака ложных депозитов. Если платформа допустит ошибку в процедуре подтверждения торгуемых токенов, дело может закончиться кражей активов.

• Атака-ловушка. Пользователи пытаются украсть ETH из чужого кошелька, но на самом деле теряют валюту сами.

• Атака с коротким URL. Из-за недостаточной проверки вводимых значений при обмене можно посчитать сумму перевода большей, чем она есть.

• Охота за эйрдропами. Чрезмерное извлечение выгоды из эйрдропов приводит к несправедливому обогащению.

• Произвольные записи в хранилище. Злоумышленники потенциально могут изменять данные в смарт-контрактах.

• Атака типа «отказ в обслуживании» из-за истощения запасов газа. Соглашения могут израсходовать весь газ в блоке, из-за чего остальные транзакции не будут обработаны.

Какие у Ethereum и ETH перспективы на будущее

Будущее Ethereum и ETH определяется сочетанием анализа рынка, новыми технологическими разработками и инновациями в стандартах токенов.

Анализ рынка

Ожидается, что в течение 2023 года стоимость Ethereum будет колебаться между $1800 и $1900 с уровнем сопротивления на отметке в $1760 и небольшими падениями до $1600. Средняя торгуемая цена будет составлять около $1880,75. Некоторые аналитики прогнозируют доходность в размере ~5%. Согласно техническому анализу, фигура восходящего треугольника указывает на бычий тренд, что сигнализирует о возможном продолжении ралли Ethereum.

К ноябрю 2023 года прогнозируется увеличение стоимости на 4,3% до примерно $2038,14. В ноябре 2023 года участники рынка были настроены нейтрально с преобладанием бычьих настроений. Индекс страха и жадности находился на отметке «Жадность».

Технологические разработки

Переход Ethereum от алгоритма POW к POS в рамках «Слияния» сократил энергопотребление и улучшил безопасность. Будущие обновления (например, данкшардинг) должны улучшить масштабируемость и эффективность технологии, а также увеличить ее скорость. Эти меры потенциально способны укрепить положение Ethereum на криптовалютном рынке.

Благодаря этим технологическим новшествам и преданному сообществу разработчиков, Ethereum ожидает стабильный рост и успех.

Инновации в стандартах токенов

Одна из самых заметных инноваций 2023 года — это стандарт ERC-6551 для аккаунтов с привязкой к токену (TBA). Этот новый стандарт токенов Ethereum существенно расширяет возможности NFT, позволяя им функционировать как отдельные кошельки со смарт-контрактами.

Эта технология снимает ограничения предыдущего стандарта ERC-721, облегчая взаимодействие пользователей и создавая более комфортные условия для управления цифровыми активами.

Протокол Ethscriptions

Протокол Ethscriptions — еще одно новшество в блокчейне Ethereum. Он позволяет пользователям обмениваться изображениями напрямую, не создавая токены формата ERC-721. Такие изображения отличаются от NFT тем, что используют calldata для хранения прямо в блокчейне Ethereum, а их создание и передача более экономичны.

Ethereum Follow Protocol (EFP)

Брэнтли Миллиган представил идею EFP весной 2023 года. Этот протокол позволяет пользователям подписываться друг на друга в блокчейне Ethereum.

Главная идея заключается в создании системы для социальных графов на базе Ethereum, которую можно будет объединить с уже существующими платформами типа Ethereum Name Service (ENS).

Будущее Ethereum выглядит многообещающим: позитивные тенденции на рынке, регулярные обновления технологии и внедрение новые стандартов токенов, призванных расширить возможности и сферу применения платформы.

Благодаря вышеописанным причинам у Ethereum есть потенциал для дальнейшего роста и укрепления своей позиции на рынке цифровых валют. Как и в случае со всеми проектами и токенами, мы рекомендуем держать руку на пульсе развития Ethereum и следить за новостями, чтобы вовремя узнавать о свежих разработках.

Заключение

Ethereum выделяется на фоне остальных платформ благодаря децентрализованным приложениям и смарт-контрактам на базе монеты Ether (ETH).

Обновление «Слияние», сменившее алгоритм Ethereum с POW на POS, продемонстрировало приверженность технологии развитию и защите окружающей среды. Стремление к прогрессу может быть заметно по растущему спектру возможностей Ethereum, которые выходят за рамки осуществления транзакций и прокладывают путь к новым инновациям в сфере децентрализованных финансов. Несмотря на определенные трудности (например, из-за проблем с масштабируемостью или конкурентов), Ethereum продолжает двигаться вперед и привлекать новых пользователей.

Пока Ethereum готов развиваться и внедрять новые технологические решения, влияние этой технологии на мир цифровых финансов будет неуклонно расти. А как считаете вы, какое будущее ждет Ethereum в этой стремительно меняющейся экосистеме?