La idea de pedir prestado y prestar recursos ha existido durante miles de años y ahora se ha convertido en un componente integral de la industria financiera. Sin embargo, el proceso de emparejamiento de prestatarios y prestamistas no siempre fue fácil. Tradicionalmente, las instituciones líderes, como los bancos, han asumido la tarea.
Compound Finance es uno de los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) que ofrece mejoras significativas a los préstamos y empréstitos tradicionales conservando sus conceptos básicos. Con este artículo entenderás qué es Compound Finance y cómo mejora los préstamos y las ganancias.
¿Qué es Compound Finance?
Compound Finance es un protocolo de préstamo DeFi sin permisos que permite a los prestamistas obtener intereses con sus holdings de criptomonedas. Los activos depositados se conservan en contratos inteligentes conocidos como pools de liquidez, y las tasas de interés se ajustan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda.
El protocolo se basa en contratos inteligentes que automatizan el cálculo de las tasas de interés y la emisión de préstamos, lo que elimina la necesidad de intermediarios. En su nivel más básico, Compound Finance sirve como un mercado abierto donde los prestamistas se reúnen con los prestatarios, sin la intervención de terceros.
Fundadores e historial de Compound
Compound Finance fue cofundada en 2018 por Robert Leshner y Geoffrey Hayes. Antes de lanzar la organización, Leshner y Hayes ocuparon anteriormente cargos ejecutivos en Postmate, un servicio de entrega de comidas con sede en Estados Unidos. Los cofundadores actualmente ocupan cargos ejecutivos en Compound Labs, Inc., la empresa responsable del desarrollo del protocolo Compound. Actualmente, Leshner es el director ejecutivo de Compounds Labs, mientras que Hayes se desempeña como director de tecnología de la empresa.
Compound Labs cedió el control del protocolo Compound a la comunidad en 2020, después de la introducción del mecanismo de gobernanza descentralizada. La llegada del mecanismo de gobernanza también coincidió con el lanzamiento de los tokens COMP. Dado que el ecosistema Compound ha establecido un mecanismo de gobernanza descentralizada, el equipo de desarrollo solo puede implementar actualizaciones basadas en las propuestas de desarrollo adoptadas por los titulares de COMP.
¿Cómo funciona Compound Finance?
En pocas palabras, Compound Finance permite a los usuarios con criptoactivos hacer depósitos como prestamistas y que los prestatarios tomen préstamos. El protocolo Compound está desarrollado con contratos inteligentes que combinan los activos proporcionados por los prestamistas en pools de liquidez para cada criptomoneda admitida. En el protocolo, los prestatarios pueden retirar fondos de cualquiera de estos pools de liquidez, pero no directamente de los prestamistas.
Compound es un protocolo sin permisos, que permite que cualquier persona con acceso a Internet preste o tome un préstamo de la plataforma. Además, el protocolo Compound omite la mayoría de los procesos involucrados en la obtención de un préstamo tradicional. Todo lo que los usuarios necesitan son los criptoactivos requeridos y una de las billeteras Web3 integradas de Compound, incluidas OKX Wallet, MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash) o Ledger.
Compound utiliza contratos inteligentes para gestionar los activos depositados por los prestamistas en los fondos de liquidez. El precio de cada activo en el pool de liquidez se introduce en el protocolo Compound mediante el feed de precio abierto, un sistema basado en oráculos de Chainlink (LINK) que obtienen datos de precios de las criptomonedas de varios exchanges.
El protocolo Compound utiliza algoritmos para hacer un seguimiento de la oferta y la demanda cambiantes de los criptoactivos y decidir la tasa de interés de cada activo en función de la liquidez en el mercado. Cuanto mayor sea la demanda de préstamos de una cripto en particular, mayor será la tasa de interés.
Préstamos de cripto en Compound Finance
Los préstamos cripto en Compound Finance, o el bloqueo de tus activos en un pool de liquidez, se denomina "suministro" o “supplying”. Bloquear tus criptoactivos en el protocolo Compound es similar a depositar tu dinero en una cuenta de ahorros. Sin embargo, en lugar de una cuenta bancaria, tus criptomonedas se envían a la billetera Compound.
A medida que los prestamistas suministran activos a los pools de liquidez, sus fondos se convierten temporalmente en cTokens (un token ERC-20 basado en Ethereum emitido por Compound) en una proporción de 1:1. El valor de cTokens emitidos a los prestamistas representa el valor del activo que suministraron al pool de liquidez.
Los prestamistas pueden canjear los cTokens por sus activos subyacentes en cualquier momento. Compound también permite a los prestamistas intercambiar los cTokens por otros criptoactivos compatibles. Los intereses que reciben los prestamistas por los activos suministrados también se pagan en cTokens, que se pueden canjear a una tasa de cambio relacionada con el activo suministrado.
Préstamos de criptomonedas en Compound Finance
Para obtener un préstamo en el protocolo Compound, los prestatarios primero deben depositar fondos (colateral) para cubrir su préstamo. El protocolo Compound garantiza que los préstamos obtenidos de los pools de liquidez estén sobrecolaterizados.
Después de depositar su colateral, los prestatarios obtienen lo que se conoce como "poder de préstamo" en forma de cTokens, que se requiere para tomar préstamos de los pools de liquidez de Compound. El poder de endeudamiento determina el tamaño del préstamo que un prestatario puede tomar de un pool en un momento dado. Esto preserva la seguridad de los pools de liquidez, ya que los prestatarios son la única parte que asumiría una pérdida por no pagar el préstamo.
Tasas de interés en Compound Finance
El protocolo Compound premia a los prestamistas con sus cTokens nativos en lugar de los activos subyacentes que depositaron inicialmente. Estos premios se basan en dos factores: la cantidad de cTokens que el prestamista tiene en su billetera y una tasa de interés fluctuante que depende de la oferta disponible de ese activo.
El contrato Open Price Feed del protocolo Compound agrega la tasa de interés de los activos admitidos utilizando sus tasas de cambio en vivo. Cuanto más liquidez tenga un token en particular, menor será la tasa de interés generada. Las tasas de interés algorítmicas en el protocolo Compound pueden alcanzar el 15 %.
Compound Finance no cobra a sus usuarios que depositen o retiren fondos del protocolo. Sin embargo, los usuarios pagan una comisión de transacción y una comisión de minero cuando mintean, piden prestado, liquidan, transfieren, amortizan o canjean un préstamo en el protocolo.
Yield Farming en el protocolo Compound
El Yield Farming es actualmente una de las tendencias más populares en el mundo de las DeFi, y muchos en el espacio atribuyen a Compound Finance el interés inicial en el método. En junio de 2020, el protocolo comenzó a incentivar tanto a los prestamistas como a los prestatarios que usan la plataforma con su token COMP.
El Yield Farming en Compound se lleva a cabo a través de InstaDapp. Dentro de la aplicación, hay una función llamada Maximizar la minería de $COMP que ofrece a los usuarios ganancias hasta 40 veces mayores en tokens COMP. InstaDapp ofrece estos APY altos al otorgar a los usuarios acceso a múltiples plataformas DeFi desde una única interfaz.
¿Qué hace el token COMP?
Compound (COMP), es el token estándar ERC-20 lanzado como la criptomoneda nativa de Compound Finance. Los derechos de voto en la gobernanza de Compound Finance están adjuntos a COMP.
Para una gobernanza flexible del protocolo, Compound permite a los titulares delegar derechos de voto a ellos mismos o a cualquier otra dirección que elijan. COMP permite a los titulares tomar decisiones sobre todos los cambios clave que se verán afectados en el protocolo.
Los titulares de criptomonedas COMP también pueden ofrecer propuestas para realizar cambios en el protocolo Compound Finance. Cada propuesta del protocolo tiene un período de votación de tres días, tras el cual los derechos de voto permanecen en el mercado de tiempo durante al menos dos días antes de su implementación. Se añadió la función de bloqueo de tiempo para evitar que las propuestas se implementaran sin la aprobación del canal necesario.
Para comprar los tokens COMP, primero debes tener una billetera o una cuenta en un exchange de criptomonedas. La Billetera Web3 de OKX ofrece prácticas de seguridad estándar de la industria y códigos antiphishing para la máxima seguridad de COMP y otros criptoactivos.
Tokenomics de COMP
Ahora que hemos explorado el historial y las características de Compound, ¿qué hace la organización para garantizar que los tokens COMP se distribuyan de manera justa?
Como la mayoría de los proyectos de criptomonedas, Compound ha optado por una oferta limitada para su token de gobernanza, con 10,000,000 como oferta total de COMP. A continuación se muestra el desglose de la asignación de COMP:
Los accionistas de Compound Labs Inc. recibieron 2,396,307 COMP.
Se asignaron 2,226,037 COMP al equipo fundador.
Se reservaron 372,707 COMP para el futuro equipo de desarrollo.
Se utilizaron 4,229,949 COMP para financiar el mecanismo de recompensa de los usuarios.
Se reservaron 775,000 COMP para la comunidad a fin de financiar otros medios para permitir un sistema de gobernanza sostenible.
En el momento de la suscripción, ya hay más de ocho millones de tokens COMP en circulación, lo que significa que más del 80 % de la oferta total de la moneda está en el mercado.
Pros y contras de Compound Finance
Estos son los pros y los contras del protocolo Compound Finance.
Pros
Una variedad de oportunidades de ganar: Compound ofrece a los usuarios una variedad de oportunidades de ganancias con varios pools de liquidez, todos los cuales tienen tasas de APY diferentes. Compound Finance paga intereses a los prestamistas cada 15 segundos. Mientras tanto, los prestamistas y los prestatarios pueden utilizar la opción de yield farming para obtener mejores premios.
Interés compuesto: Otra razón por la que los prestamistas buscan Compound es la presencia de intereses compuestos. Los intereses que los prestamistas ganan con Compound Finance se pueden dejar compuestos, lo que genera mayores ganancias sobre sus activos.
Baja barrera de entrada: A diferencia de muchos protocolos de préstamo en la blockchain Ethereum, Compound no tiene un requisito mínimo para pedir prestado o prestar. Esto abre el protocolo a todos los que deseen ganar intereses o participar en el yield farming.
Una plataforma segura para prestar y pedir prestado: El protocolo Compound se considera una de las plataformas de préstamo más seguras en el espacio DeFi. El protocolo ha sido objeto de varias auditorías de seguridad de alto perfil y se ha considerado una red confiable y segura para los préstamos y las operaciones de endeudamiento.
Sin comisiones de trading ni slippage: La ausencia de comisiones de trading y slippage en Compound Finance la hace una opción más atractiva para muchos en comparación con la competencia.
Contras
Opciones limitadas: En comparación con otros protocolos de préstamo DeFi, Compound Finance tiene una menor cantidad de criptomonedas compatibles. Las más de 20 criptomonedas compatibles en Compound son mucho menos que las que ofrecen muchas de las plataformas de la competencia.
No es tan fácil de usar: En comparación con otros protocolos de préstamo, Compound Finance no está especialmente dirigida a los usuarios de criptomonedas más nuevos. El protocolo Compound tiene una curva de aprendizaje acentuada, lo que dificulta que los nuevos usuarios de cripto navegen por la plataforma.
La última palabra
Compound Finance es una de las principales soluciones DeFi para préstamos y empréstitos dentro de las criptomonedas. El protocolo ofrece a los titulares de criptomonedas opciones atractivas para obtener ganancias pasivas de los activos que permanecen inactivos en sus billeteras. El concepto de negocio comprobado del proyecto y su modelo de colateralización excesiva están listos para ayudar al protocolo Compound a permanecer en el espacio DeFi por un largo tiempo.
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