Trung bình giá (DCA) là gì?

Trung bình giá (DCA) là một phương thức giao dịch bao gồm việc mua một lượng tài sản cố định theo định kỳ trong một khoảng thời gian dài, thay vì mua tất cả cùng một lúc. Về lý thuyết, việc áp dụng DCA có thể làm giảm tác động tổng thể của biến động thị trường đối với danh mục đầu tư và giảm chi phí trung bình cho mỗi đơn vị tài sản được giao dịch. Nếu được thực hiện đúng cách, phương pháp này có thể giúp nhà giao dịch mua thường xuyên khi giá giảm - giả sử thị trường có cả mức giá cao và giá thấp. Tuy nhiên, DCA không phải là không có hạn chế, và nhà giao dịch cần hiểu rõ về cả ưu và nhược điểm của chiến thuật này.

Bài viết này cung cấp thông tin chi tiết về DCA nhằm giúp bạn hiểu DCA là gì, cách thức hoạt động như thế nào, ưu điểm và nhược điểm của chiến thuật này cũng như một số cân nhắc chính khi triển khai.

Tóm tắt

• DCA liên quan đến việc nhà giao dịch mở nhiều vị thế nhỏ hơn theo định kỳ thay vì cam kết một lần duy nhất nhằm giảm tác động của biến động thị trường đến danh mục đầu tư.

• Về lý thuyết, DCA có thể giảm chi phí trung bình trên mỗi đơn vị tài sản vì nhà giao dịch có thể mua nhiều tài sản hơn khi giá giảm và ít hơn khi giá tăng.

• DCA được coi là chiến thuật giao dịch đơn giản vì có thể làm giảm nhu cầu xác định thời điểm thị trường khi tích lũy một tài sản.

• Bot DCA là một lựa chọn phổ biến để tự động hóa chiến thuật này, mang lại sự đơn giản hơn và giảm khả năng đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc.

• Dù phổ biến nhưng DCA không phải lúc nào cũng là lựa chọn tốt nhất. Trong một số điều kiện thị trường nhất định, DCA có thể kém hiệu quả hơn so với những chiến thuật khác và thậm chí có thể khiến nhà giao dịch bỏ lỡ cơ hội. Thành công lâu dài của nó phụ thuộc vào sự tăng giá dài hạn của tài sản, điều mà chỉ bản thân các nhà giao dịch mới có thể dự đoán.

Tại sao nhà giao dịch sử dụng DCA?

Mỗi nhà giao dịch là duy nhất và được thúc đẩy bởi động lực riêng của họ. Tuy nhiên, các nhà giao dịch thường sử dụng DCA vì những lý do sau:

Để quản lý sự biến động của thị trường

DCA có thể cho phép nhà giao dịch giảm thiểu biến động của thị trường bằng cách mua nhiều tài sản hơn khi giá thấp và mua ít hơn khi giá cao. Điều này đạt được bằng cách mở một quy mô vị thế nhất quán cho mỗi giao dịch. Với hướng tiếp cận này, nhà giao dịch muốn không phải trả quá nhiều cho một tài sản khi giá cao hơn.

Để tránh xác định thời điểm thị trường

Nhiều nhà giao dịch coi DCA là giải pháp hiệu quả cho việc cố gắng xác định thời điểm thị trường, điều này đặc biệt khó khăn do tính biến động vốn có của tiền mã hóa. Họ cũng thích chiến thuật này vì nó giúp loại bỏ một số ảnh hưởng của cảm xúc khi xác định thời điểm hoàn hảo để vào lệnh và thoát lệnh. Giá tăng và giảm đột ngột có thể khiến nhà giao dịch có hành động bốc đồng, chẳng hạn như bị ảnh hưởng bởi sợ bỏ lỡ (FOMO).

Để đơn giản hóa giao dịch

Sự đơn giản là một động lực khác thúc đẩy nhiều người áp dụng DCA. Bởi vì chiến thuật này liên quan đến việc mở các vị thế định kỳ và với giá trị như nhau, bạn có thể tự động hóa phần lớn quy trình này bằng cách sử dụng bot giao dịch. Bot giúp bạn đặt ngày và giờ để mở một vị thế mới cũng như tự động hóa việc mở và đóng một vị thế ở các mức giá cụ thể. Điều này có thể giúp chiến lược giao dịch không còn phức tạp và tiết kiệm thời gian, giúp hoạt động giao dịch trở nên dễ dàng hơn (về lý thuyết).

Ưu điểm và nhược điểm của DCA

Giống như bất kỳ chiến thuật giao dịch nào, DCA có cả ưu điểm và nhược điểm.

Ưu điểm của DCA

• Chiến thuật này có thể khiến giao dịch dễ tiếp cận hơn. DCA có thể giúp giải quyết phần lớn sự phức tạp liên quan đến các hình thức giao dịch tiền mã hóa khác nhờ quy tắc cứng nhắc - mở vị thế mua Bitcoin trị giá 100 USD vào ngày 25 hàng tháng, bất kể tâm lý thị trường. Dễ dàng. Phần khó nhất là quản lý cảm xúc của bạn.

• Chiến thuật này có thể thúc đẩy kỷ luật giao dịch. Nhiều người đồng ý rằng một yếu tố cơ bản để giao dịch thành công là quản lý cảm xúc. DCA có thể khuyến khích tính kỷ luật và khả năng làm chủ cảm xúc tốt hơn nhờ sự cứng nhắc nêu trên. Ví dụ, nó có thể đòi hỏi kỷ luật để tiếp tục thực hiện các lệnh mua trong một đợt điều chỉnh giá lớn. Giống như tăng cường cơ bắp, DCA có thể giúp xây dựng kỷ luật thông qua sự lặp lại và tính nhất quán.

• Chiến thuật này có thể làm giảm chi phí trung bình của một tài sản. Vì DCA có thể giúp nhà giao dịch mua nhiều tài sản hơn khi giá thấp và mua ít hơn khi giá cao, họ có thể đạt được tổng chi phí trên mỗi đơn vị tài sản mà họ đang giao dịch thấp hơn. Điều này có thể mang lại lợi nhuận nếu họ có kế hoạch nắm giữ tài sản lâu dài và nếu (một điều kiện quan trọng!) tài sản đó tăng giá trị theo thời gian. Tất nhiên, khi xem xét tính biến động của tiền mã hóa, không có điều nào trong số này được đảm bảo là sẽ xảy ra.

Nhược điểm của DCA

• Nhà giao dịch có thể bỏ lỡ cơ hội ở thị trường đang tăng giá. Một hạn chế lớn của DCA là nó có thể không tối ưu trong thời gian tăng giá kéo dài. Trong thị trường đó, giao dịch một lần với tổng số tiền lớn hơn có thể tốt hơn DCA. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng xu hướng tăng của thị trường luôn có thể nhanh chóng bị đảo chiều.

• DCA đôi khi có mức phí cao hơn. Nhà giao dịch có thể gặp trả mức phí cao hơn khi sử dụng DCA vì nó thường liên quan đến việc thực hiện số lượng giao dịch lớn hơn trong các khoảng thời gian định kỳ để tận dụng sự biến động của thị trường. Như thường lệ, hãy tìm hiểu về phí của nền tảng giao dịch bạn chọn trước khi đầu tư vào một tài sản nhất định. Theo như một câu nói trong lĩnh vực tiền mã hóa, hãy luôn tự nghiên cứu (DYOR).

• DCA có thể thách thức về mặt tâm lý. Yêu cầu về kỷ luật được đề cập trước đó có thể gây tổn hại về mặt tâm lý. DCA yêu cầu bạn đôi khi phải bỏ qua cảm xúc và tập trung vào tư duy logic để thực sự thấy được lợi ích tiềm năng của chiến thuật này. Điều này không phải lúc nào cũng dễ dàng, đặc biệt khi hành động giá đi ngược lại những dự đoán mà bạn đã đưa ra nhờ vào phân tích kỹ thuật. Giao dịch trong các dự án mà bạn hiểu và tin vào tương lai có thể giúp bạn tìm ra kỷ luật khi cần thiết nhất.

Hãy nhớ rằng DCA có thể hiệu quả hơn trong thị trường thường xuyên biến động vì chuyển động theo chu kỳ này có thể mang lại lợi ích khi mua nhiều đơn vị hơn khi giá giảm và ít đơn vị hơn khi giá tăng. Dù DCA là một hình thức giao dịch tương đối thụ động nhưng bạn nên thường xuyên theo dõi thị trường để xem liệu chiến thuật này có phù hợp nhất với điều kiện hiện tại hay không. Ví dụ như trong thời kỳ giá tăng, DCA đôi khi có thể khiến bạn nhận được ít đơn vị tài sản hơn so với khi bạn giao dịch tổng số tiền lớn hơn cùng một lúc.

DCA phù hợp với nhà giao dịch nào?

Nhà giao dịch ở mọi cấp độ kinh nghiệm đều có thể áp dụng DCA nếu nó phù hợp với chiến lược giao dịch riêng của họ.

Chúng tôi đã nhấn mạnh cách người mới bắt đầu có thể, trong các trường hợp thích hợp, được hưởng lợi từ sự đơn giản của chiến thuật này. Một số chuyên gia giao dịch tiền mã hóa thậm chí còn coi DCA là điểm khởi đầu lý tưởng cho nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm muốn tiếp xúc với tiền mã hóa và quản lý sự biến động thị trường. Theo họ, bằng cách chỉ giao dịch với số tiền họ có thể mất và mở các vị thế định kỳ, người mới bắt đầu có thể hiểu được động lực thị trường, cách các sự kiện tin tức tác động đến hành động giá và phân tích kỹ thuật cơ bản. Họ lập luận rằng DCA cũng có thể mang lại lợi nhuận cho những người mới bắt đầu không có số tiền lớn để giao dịch.

Trong khi đó, nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn là nhà giao dịch trong ngày hoặc giao dịch bên cạnh công việc toàn thời gian có thể sử dụng DCA trong kế hoạch giao dịch của họ do hiệu quả của phương pháp này. Một số sử dụng DCA để thường xuyên tích lũy tài sản mà họ tin tưởng vào tương lai trong dài hạn và với chi phí trung bình trên mỗi đơn vị thấp hơn - tất cả đều không yêu cầu phân tích thị trường chuyên sâu. Trong những trường hợp đó, họ thích sự cứng nhắc của DCA vì nó thúc đẩy họ tuân thủ kế hoạch giao dịch của mình. Bot giao dịch có thể là một công cụ hữu ích nhằm tăng cường hiệu quả hơn nữa bằng cách tự động hóa một số công việc liên quan đến giao dịch với DCA.

Hướng dẫn giao dịch với DCA

Bạn muốn thêm DCA vào chiến lược giao dịch của mình? Hãy đọc tiếp để hiểu một số cân nhắc chính cần thực hiện trước khi bạn bắt đầu.

Thiết lập mục tiêu của bạn

Giống như bất kỳ chiến lược giao dịch nào, bạn nên bắt đầu DCA khi hiểu rõ những gì bạn đang cố gắng để đạt được. Bạn đang tìm kiếm sự tăng trưởng danh mục đầu tư dài hạn và bạn sẵn sàng cam kết với DCA trong thời gian dài? Ngoài ra, bạn có đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư hiện tại bằng một lựa chọn không quá mạo hiểm và có rủi ro cao như các phương pháp khác không? Bằng cách xác định mục tiêu trước, bạn có thể vạch ra lộ trình để đạt được mục tiêu thông qua kế hoạch DCA được thiết lập cẩn thận.

Quyết định quy mô, tần suất và thời gian giao dịch của bạn

Khi đã có mục tiêu, bạn có thể xây dựng chiến thuật DCA của mình bằng cách quyết định quy mô vị thế mà bạn sẽ mở định kỳ, tần suất giao dịch và thời gian bao lâu. Để chọn quy mô vị thế riêng lẻ, bạn có thể bắt đầu với tổng số tiền bạn muốn phân bổ cho một tài sản và sau đó chia số tiền này thành các phần nhỏ hơn. Những phần này trở thành quy mô của mỗi giao dịch mà bạn sẽ mở thường xuyên.

Chọn nền tảng giao dịch

Sự lựa chọn nền tảng giao dịch của bạn có thể ảnh hưởng đến mức độ hiệu quả khi bạn áp dụng DCA. Khi chọn nền tảng để giao dịch, bạn nên tìm kiếm các đặc điểm sau:

Phí thấp

Vì DCA liên quan đến việc mở nhiều vị thế với số tiền nhỏ hơn nên phí có thể tăng lên và làm giảm lợi nhuận tiềm năng của bạn. Do đó, bạn có thể hạn chế điều này bằng cách chọn nền tảng giao dịch có mức phí thấp. Hầu như tất cả các nền tảng hàng đầu sẽ hiển thị mức phí trên trang web. Hãy tính toán các khoản phí bạn dự kiến sẽ tích lũy với tổng quy mô vị thế mà bạn dự định mở thông qua DCA.

Tự động hóa

Tự động hóa giao dịch DCA bằng cách sử dụng bot có thể giúp bạn duy trì sự nhất quán và có nhiều khả năng đạt được thành công hơn. Sau khi được lập trình, bot sẽ đảm nhận công việc nặng nhọc, giúp bạn có nhiều thời gian hơn cho việc phân tích và các hoạt động giao dịch khác. Hiện tại, nhiều sàn giao dịch khác nhau cũng cung cấp các bot giao dịch DCA cụ thể để tối ưu hóa chiến thuật và lợi thế tiềm năng của chúng. Chúng tôi cung cấp 3 bot giao dịch: DCA tương lai (Martingale), DCA giao ngay (Martingale) và mua định kỳ.

Công cụ phân tích

Mặc dù một phần sức hút của DCA là sự tương đối đơn giản, đặc biệt là khi sử dụng bot, điều này không có nghĩa là bạn nên thiết lập và chỉ thỉnh thoảng kiểm tra nó. Bạn nên thường xuyên theo dõi hiệu suất vị thế của mình và phân tích diễn biến thị trường để có thể lập kế hoạch cho các giao dịch trong tương lai hoặc hành động nếu chiến thuật này không hiệu quả như mong đợi. Hãy tìm kiếm một nền tảng giao dịch cung cấp nhiều công cụ khác nhau để bạn có thể thu thập thông tin chi tiết nhất có thể.

Các cặp giao dịch giao ngay

Truy cập vào danh sách lớn các cặp giao dịch sẽ mang lại cho bạn nhiều lựa chọn hơn để tìm kiếm cơ hội giao dịch mà bạn tin tưởng. Hiểu về các coin và token khả dụng trên nền tảng và đảm bảo nền tảng bạn chọn cung cấp những gì bạn muốn trước khi thực hiện quy trình xác minh danh tính (KYC).

Đánh giá và điều chỉnh

Từ khi bạn bắt đầu trải nghiệm DCA, sẽ rất hữu ích khi xây dựng thói quen đánh giá thường xuyên, sàng lọc và nếu cần, điều chỉnh chiến lược. Dù DCA giúp loại bỏ nhu cầu phải thực hiện một số phân tích kỹ thuật và phân tích thị trường chuyên sâu như ở các hình thức giao dịch khác, nhưng thật nguy hiểm khi bạn không chủ động. Hãy dành thời gian để đánh giá định kỳ hiệu suất vị thế của bạn trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn. Nếu giá tăng đều đặn và thị trường tăng giá diễn ra trong một thời gian dài, DCA có thể không phải là hướng tiếp cận hiệu quả nhất.

Lời kết

DCA là một chiến thuật phổ biến mà nhiều nhà giao dịch hiện đang sử dụng với mục tiêu quản lý sự biến động của thị trường và giảm tác động của nó đến danh mục đầu tư. Các nhà giao dịch tiền mã hóa đặc biệt thích DCA vì lý do tương tự, vì thị trường tiền mã hóa khó dự đoán hơn đáng kể so với các hình thức giao dịch truyền thống.

Nhà giao dịch ở mọi trình độ kinh nghiệm đều có thể thử áp dụng phương pháp DCA để đạt được mục tiêu của mình. Với sự hỗ trợ của các công cụ và bot đa dạng hiện nay, họ có thể xây dựng chiến lược được tùy chỉnh kỹ lưỡng, bao gồm các yếu tố DCA. Tuy nhiên, giống như tất cả các hình thức giao dịch, DCA yêu cầu sự thẩm định cẩn thận để xác định mục tiêu, quy mô vị thế, khoảng thời gian và nền tảng giao dịch tốt nhất phù hợp với nhu cầu của bạn.