Giao dịch spreads hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào trên Thị trường Thanh khoản OKX?

Spreads hợp đồng tương lai được giao dịch bằng tiền mã hóa như thế nào?

Giao dịch spread nghĩa là lấy hai vị thế hợp đồng tương lai theo các hướng ngược nhau: một vị thế mua, một vị thế bán. Ý tưởng này là kiếm lời từ chênh lệch giá giữa hai hợp đồng tương lai – còn được gọi là hai leg của chiến lược. Lợi nhuận mà nhà giao dịch kiếm được từ giao dịch này đến từ chênh lệch giá (hay spread) giữa hai hợp đồng đó. Đó là lý do chiến lược này được gọi là trung lập thị trường; hướng giá của tài sản cơ sở không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của tài sản đó. Nói cách khác, nhà giao dịch spreads hợp đồng tương lai có thể kiếm lời khi xu hướng thị trường lên xuống hoặc đi ngang trong các điều khoản của hợp đồng giao dịch. Trong lĩnh vực tiền mã hóa, các nhà giao dịch spreads hợp đồng tương lai thường nhắm mục tiêu vào Calendar spreads (Chiến lược dàn trải kì hạn) hoặc InterCoin spreads:

• Calendar spreads: spread giữa hai hợp đồng có cùng tài sản cơ sở, cùng khối lượng ký quỹ, nhưng khác nhau về ngày đáo hạn và ngược hướng.

• InterCoin spreads: spread giữa hai hợp đồng tương lai có tài sản cơ sở khác nhau nhưng có tính tương quan cao.

Những thách thức của giao dịch spreads hợp đồng tương lai là gì?

Vì giao dịch spreads hợp đồng tương lai có tính trung lập thị trường và yêu cầu hai leg nên nhà giao dịch tiền mã hóa thường gặp một số sự cố:

• Rủi ro thực thi: chiến lược multi-leg trong sổ lệnh yêu cầu phải nhập một leg của giao dịch sau leg kia. Giá thực hiện của leg thứ hai có thể khác với giá mong muốn, đặc biệt là trong thời điểm có nhiều biến động.

• Khả năng tùy chỉnh: giao dịch spreads hợp đồng tương lai thường chỉ khả dụng đối với một số công cụ nhất định.

• Tác động giá: độ sâu của sổ lệnh có thể không đủ để xử lý giao dịch lớn ở mức giá mong muốn, điều này có thể gây ra trượt giá (khi giá thực hiện khác với giá dự kiến).

Thị trường Thanh khoản OKX mang đến cho tôi lợi ích gì?

Mạng thanh khoản theo yêu cầu, Thị trường Thanh khoản, cung cấp giải pháp mạnh mẽ cho những vấn đề này. Giao thức này cho phép nhà giao dịch tiếp cận thanh khoản sâu thông qua lớp thực thi giúp tự động hóa giao dịch và thanh toán tức thì và ngoài sổ lệnh. Đối với giao dịch spreads hợp đồng tương lai, sàn giao dịch này cung cấp:

• Hiệu quả chi phí

  • Báo giá chặt chẽ: gửi RFQ tùy chỉnh cho nhiều market maker để cạnh tranh.

  • Mức trượt giá tối thiểu: Tránh trượt giá với giải pháp khớp lệnh tức thì ngoài sổ lệnh dành cho các chiến lược multi-leg.

  • Yêu cầu ký quỹ thấp: hưởng lợi từ yêu cầu ký quỹ thấp hơn nhờ vào mô hình Ký quỹ Danh mục đầu tư của OKX, giúp bù trừ rủi ro giữa các vị thế cùng tài sản cơ sở nhưng hướng đối lập.

  • Giảm thiểu biến động: tránh rủi ro biến động khi chỉ thực hiện một leg giao dịch – cả hai leg của giao dịch spread sẽ được thực hiện cùng một lúc, nếu không thì cả hai đều không được thực hiện.

• Nhiều công cụ

  • Chiến lược xác định sẵn: tận dụng hơn 20 công cụ được xác định sẵn, bao gồm spreads hợp đồng tương lai, quyền chọn, straddles, v.v.

  • Giao dịch mọi loại spread: giao dịch chênh lệch (giao ngay vs hợp đồng tương lai/vĩnh cửu), spreads hợp đồng tương lai (hợp đồng tương lai vs hợp đồng tương lai/vĩnh cửu), spreads quyền chọn mua/quyền chọn bán, calendar spreads, butterfly spreads, condors, spreads tỷ lệ, diagonal spreads và spreads đảo ngược.

  • Công cụ tùy chỉnh: tùy chỉnh chiến lược của riêng bạn với tối đa 20 leg.

• Nitro Spreads

  • Dễ dàng thực hiện giao dịch spread chỉ với một cú nhấp chuột thông qua Nitro Spreads. Tất cả lệnh trong Nitro Spreads được đảm bảo khớp với số lượng phù hợp cho mỗi leg hoặc hoàn toàn không, do đó sẽ không có rủi ro về leg và giảm thiểu trượt giá.

  • Tính năng này cũng hỗ trợ các chiến lược khác nhau, bao gồm khai thác phí funding, giao dịch chênh lệch hợp đồng tương lai giao ngay và calendar roll. Để biết thêm chi tiết, vui lòng truy cập tại đây.