Что такое премаркет-фьючерсы: руководство по торговле до листинга

По мере того, как такие проекты, как Hamster Kombat, вызывают все больший ажиотаж на криптосцене, нет ничего удивительного, что миллионы пользователей с нетерпением ждут приближающегося Token Generation Event (TGE). И хотя эйрдроп еще не состоялся, это не значит, что криптотрейдеры должны сидеть сложа руки. Представляем премаркет-фьючерсы — новая возможность для трейдеров торговать токенами до TGE, спекулируя на их цене с помощью деривативов.

Интересно узнать, как они работают и чем отличаются от традиционной премаркет-торговли криптовалютами? Здесь вы найдете все, что нужно, чтобы начать торговлю премаркет-фьючерсами: от объяснения того, что такое криптовалютные премаркет-фьючерсы, до освещения потенциальных преимуществ и рисков торговли ими.

• Криптовалютные премаркет-фьючерсы позволяют торговать токенами, которые еще официально не доступны для торговли.

• Идея торговли пре-листинговыми токенами возникла в связи с ожиданием таких популярных проектов, как Jupiter и LayerZero.

• Используя деривативы со срочными фьючерсами, трейдеры могут насладиться повышенной ликвидностью и более доступными торговыми комиссиями.

• Премаркет-фьючерсы отличаются от традиционной премаркет-торговли тем, что учитывают риски контрагентов и проблемы с ликвидностью, которые обычно возникают при P2P-торговле криптовалютами.

• Торговля премаркет-фьючерсами пользуется популярностью среди торгующих криптовалютными деривативами, поскольку позволяет использовать маржу для торговли с кредитным плечом и предлагает более узкие спреды спроса и предложения благодаря повышенной ликвидности.

Что такое криптовалютные премаркет-фьючерсы?

Криптовалютные премаркет-фьючерсы — это деривативы, которые дают криптотрейдерам возможность торговать токенами, которые еще не доступны для торговли. Это достигается с помощью криптофьючерсов, которые позволяют криптотрейдерам спекулировать на ценах данных токенов до TGE без права собственности на активы. В конечном счете, эта модель торговли, основанная на деривативах, расширяет возможности криптотрейдеров, предлагая лучшую ликвидность и более низкие комиссии по сравнению с традиционной P2P премаркет-торговлей.

Почему криптовалютная премаркет-торговля так популярна?

Если вы знакомы с такими популярными криптопроектами, как Jupiter и LayerZero, то знаете, что в преддверии их TGE было много поводов для волнения. От плана Jupiter по объединению источников ликвидности в Solana до инновационных возможностей LayerZero по omnichain-совместимости — эти проекты привлекли большое внимание трейдеров, которым не терпелось увидеть, как команды смогут реализовать свои идеи. При общем объеме торгов, исчисляемом миллионами, в периоды, предшествующие запуску токенов, часто наблюдались значительные колебания цен, по мере того как росло ожидание среди спекулятивных криптотрейдеров.

Возможно, вы задаетесь вопросом, почему феномен премаркет-трейдинга криптовалют стал таким популярным. Вкратце, премаркет-трейдинг криптовалют позволяет трейдерам извлечь выгоду из этой волатильности, предоставляя платформу для спекуляций на ценах токенов до их официального запуска. В результате криптотрейдеры, которые в курсе последних новостей, могут потенциально зафиксировать свою прибыль, опередив рынок и торгуя этими токенами до того, как они официально появятся на CEX и DEX.

Премаркет-фьючерсы VS традиционный премаркет-трейдинг

Теперь, когда мы поняли, что такое криптовалютные премаркет-фьючерсы, и увидели влияние их популярности на некоторых примерах премаркет-трейдинга, давайте лучше разберемся, как премаркет-фьючерсы соотносятся с традиционным премаркет-трейдингом P2P. Это поможет прояснить сходства и различия между ними, чтобы вы могли решить, что лучше всего соответствует вашим торговым предпочтениям.

Как работает традиционный премаркет-трейдинг

Премаркет-торговля на криптосцене может показаться противоречивой, учитывая, что криптовалютные рынки открыты круглосуточно. В данном случае под премаркет-торговлей понимается торговая сессия, которая происходит до того, как криптопроект становится доступным для торговли на криптобиржах. Как и в случае с TradFi, в этот период часто наблюдается повышенная волатильность из-за низкого объема торгов, поскольку участники рынка реагируют на макроэкономические новости, анонсы проектов и другие факторы, которые могут повлиять на цены криптовалют. Однако ключевое отличие заключается в P2P-природе криптовалютной премаркет-торговли. Вместо того, чтобы традиционно работать через систему книги ордеров, к которой привыкли трейдеры CEX, премаркет-торговля криптовалютами часто происходит на внебиржевых рынках (OTC), где пользователи вступают в прямые переговоры.

Риски, связанные с таким P2P-подходом

Хотя P2P-подход к премаркет-торговле позволяет на ранних этапах торговли устанавливать индивидуальные котировки и согласовывать сделки, он может создавать ситуации, когда котировки значительно отличаются от цены токена после его официального листинга. Несмотря на то, что на существующих рынках P2P предусмотрены залоговые неустойки, это не всегда может удержать продавцов от несвоевременной поставки, если разница в котировках окажется достаточно большой, чтобы продавцы полностью отказались от сделки. Такая дополнительная сложность создает риски для контрагентов и потенциальные проблемы с ликвидностью как для покупателей, так и для продавцов.

Как работают криптовалютные премаркет-фьючерсы?

Премаркет-фьючерсы улучшают эту ситуацию, предлагая более структурированную торговую среду. В отличие от P2P-природы традиционной премаркет-торговли, предлагаемые фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные соглашения, похожие на срочные фьючерсы, с которыми привыкли иметь дело криптотрейдеры. Благодаря шестимесячной экспирации, которая начинается с даты TGE, трейдеры могут свободно торговать контрактами на премаркет-фьючерсы до этой даты. По истечении этого срока ордера больше размещаться не будут, а существующие открытые позиции будут рассчитаны. В целом, эта система срочных фьючерсов обеспечивает прозрачность, ликвидность и определение цен, облегчая участие трейдеров без рисков контрагентов и проблем с ликвидностью, присущих P2P-сделкам.

Преимущества торговли премаркет-фьючерсами

Премаркет-торговля дает несколько потенциальных преимуществ, в том числе:

• Ранний доступ к движениям рынка: Опытные криптотрейдеры могут воспользоваться ценовыми трендами до того, как токены станут доступны широкому рынку посредством листинга на CEX или DEX.

• Потенциал для получения большей прибыли с помощью кредитного плеча: В то время как трейдеры покупают и продают срочные фьючерсные контракты, предприимчивые криптотрейдеры могут использовать маржу в два раза больше, чтобы получить еще большую потенциальную прибыль (или убытки).

• Более узкие спреды спроса и предложения из-за повышенной ликвидности: Фьючерсные рынки обычно имеют более высокую ликвидность по сравнению со спотовыми P2P-рынками из-за требований к марже. Это позволяет обеспечить более плавное исполнение ордеров и лучшее заполнение сделок благодаря более узким спредам спроса и предложения.

Риски торговли премаркет-фьючерсами

Хотя торговля пре-листинговыми токенами может быть прибыльной, существуют определенные риски, о которых вы должны знать, прежде чем тратить свое время и средства.

• Потенциальные маржин-коллы: Будучи неотъемлемым риском торговли криптовалютными фьючерсами, торговля премаркет-фьючерсами может привести к маржин-коллам и ликвидации, если вы не знакомы с использованием кредитного плеча. Поэтому, участвуя в торговле премаркет-фьючерсами, вы должны быть полностью осведомлены о механизме маржи.

• Провал проекта: Хотя это маловероятно, TGE могут быть отложены или полностью отменены из-за того, что проект не будет выполнен в срок. В этом случае дата истечения и расчетов по фьючерсному контракту будет обновлена.

Советы по торговле премаркет-фьючерсами

Хотя не существует надежного метода, гарантирующего успешную торговлю премаркет-фьючерсами, продуманная стратегия, включающая проведение собственных исследований и детальный анализ рынка, повысит ваши шансы на успех. Вот несколько ключевых моментов, касающихся анализа рынка и изучения основных параметров проекта.

• Присутствие в социальных сетях: Сильное комьюнити часто вызывает ажиотаж и интерес к криптопроекту. Оцените активность в социальных сетях, чтобы понять, есть ли заинтересованность со стороны сообщества.

• Дорожная карта проекта: Ознакомьтесь с планами проекта на будущее, чтобы учесть способность команды выполнить работу после TGE.

• Существующая финансовая поддержка: Проверьте текущие партнерские отношения, чтобы узнать, поддерживают ли проект какие-либо известные учреждения или венчурные капиталисты.

• Позиционирование в конкурентной среде: Оцените положение проекта на конкурентном рынке и его потенциал для роста в этом пространстве.

• Токеномика и практическая польза: После официального объявления о выпуске токена узнайте о его назначении, объемах выпуска, распространении и потенциальных сценариях использования, прежде чем принимать решение о торговле токеном до листинга.

Выводы и дальнейшие шаги

Криптовалютные премаркет-фьючерсы несут в себе как возможности, так и вызовы. Если вы поймете, как они работают, разработаете надежную торговую стратегию и будете эффективно управлять рисками, вы сможете повысить свои шансы на успех в сфере премаркет-трейдинга. Модель премаркет-фьючерсов в конечном итоге направлена на адаптацию и совершенствование существующей популярности премаркет-торговли P2P, предоставляя рынок деривативов, который предлагает улучшенную торговую ликвидность и более доступные цены в отношении торговых комиссий.

Хотите самостоятельно исследовать мир премаркет-деривативов? Попробуйте торговлю премаркет-фьючерсами.