Goedkeuring Solana-ETF: is Solana de volgende met een spot SOL-ETF?

Als je het nieuws hebt gevolgd, dan weet je dat de spot bitcoin-ETF een belangrijke gebeurtenis was die de cryptowereld opschudde. De officiële goedkeuring van het fonds verwelkomde een toestroom van TradFi-handelaren naar de ruimte die nog geen ervaring hadden met Bitcoin.

De instroom in ETF's overtrof de uitstroom ruimschoots in de weken na de lancering van het fonds. Je kunt wel zeggen dat de komst van de verschillende spot bitcoin-ETF's heeft bijgedragen aan de hype en euforie in de cryptomarkt. Het vroege succes van deze spot bitcoin-ETF leidde ook tot ongebreidelde speculatie over andere crypto-ETF's die in de komende jaren zouden arriveren.

Naast de potentiële goedkeuring van een spot ETH-ETF en hoe toezichthouders er waarschijnlijk een beslissing over zullen nemen op 23 mei 2024, is een ander exchange-traded fund dat aan tractie heeft gewonnen in de cryptocommunity een spot SOL-ETF. Net als de spot-tegenhanger van Bitcoin, speculeren cryptohandelaren over de bullish mogelijkheid dat TradFi-handelaren exposure krijgen voor altcoins zoals Solana via een spot Solana-ETF.

Benieuwd hoe dit zou kunnen uitpakken? Van het begrijpen hoe een spot Solana-ETF verschilt van het huidige aanbod op de TradFi-markt tot het begrijpen van de mogelijke wegversperringen voor goedkeuring van een spot Solana-ETF, hier is je ultieme gids voor spot Solana-ETF's.

Wat is Solana?

Solana, dat zijn oorsprong vindt in 2017, is een blockchainplatform dat is ontworpen voor snelheid en schaalbaarheid. Dankzij innovaties als Proof of History en toren-byzantijnse fouttolerantie kan Solana snellere verwerkingstijden bereiken en een hoger volume aan transacties tegelijk verwerken.

Aangedreven door Solana's eigen token, SOL, betalen gebruikers een fractie van de gaskosten op het Solana-ecosysteem in vergelijking met die op het concurrerende Ethereum-netwerk. Het is aantoonbaar deze betaalbaarheid en focus op schaalbaarheid die Solana zo'n hit maakt onder cryptobeginners en DeFi-enthousiastelingen. Als een van de populairste Layer 1 blockchains van dit moment, is het geen wonder dat er gespeculeerd wordt over een toekomstige spot Solana-ETF en wat het zou kunnen betekenen voor adoptie.

Traditionele ETF's vs crypto-ETF's: de overeenkomsten en verschillen

Als je goed thuis bent in het verhandelen van TradFi-assets, ben je misschien nieuwsgierig hoe crypto-ETF's zich verhouden tot hun traditionele tegenhangers. In de TradFi-wereld zijn ETF's mandjes van effecten die meestal aandelen, grondstoffen of obligaties bevatten die op beurzen worden verhandeld. Gezien de verscheidenheid aan assets die beschikbaar zijn op traditionele markten, biedt een ETF in wezen een gediversifieerde manier om blootstelling te krijgen aan een bepaalde sector of markt. Zowel traditionele ETF's als crypto-ETF's volgen de prestaties van hun onderliggende assets zonder dat ze direct eigendom hoeven te zijn.

Dus hoe verschillen crypto-ETF's? Het belangrijkste onderscheid is de onderliggende asset. Traditionele ETF's houden een mandje aandelen, obligaties of grondstoffen aan en zorgen zo voor diversificatie binnen een specifiek marktsegment. Daarentegen zou een Solana-ETF (indien en wanneer goedgekeurd) zich alleen richten op SOL-tokens. Dit betekent dat een Solana-ETF niet de inherente diversificatie van een traditionele ETF zou bieden. In plaats daarvan zou een spot Solana-ETF een geconcentreerde manier bieden om blootstelling te krijgen aan de prestaties van Solana in het bijzonder. Hoewel deze concentratie de winsten kan vergroten, versterkt het ook de inherente volatiliteit van de cryptomarkten.

Op dit moment zijn er geen echte Solana-ETF's goedgekeurd in de VS. In sommige regio's zijn er echter producten zoals Grayscale's Solana Trust (GSOL) en Solana Exchange-Traded Products (ETP's) beschikbaar.

Welke TradFi-gerelateerde Solana-handelsproducten bestaan er vandaag de dag?

Omdat er nog geen goedgekeurde Solana-ETF's zijn in de VS, is het interessant om te onderzoeken welke andere opties handelaren die nieuwsgierig zijn naar crypto op dit moment hebben. Hier zijn enkele voorbeelden:

• Grayscale Solana Trust (GSOL) is een effect dat de prijs van SOL volgt, maar het is geen ETF. In tegenstelling tot ETF's kunnen GSOL-aandelen worden verhandeld met een premie of korting ten opzichte van de onderliggende SOL-prijs.

• Solana Exchange-Traded Products (ETP's) en Exchange Traded Notes (ETN's) zijn vergelijkbaar met ETF's, maar worden verhandeld op gereguleerde beurzen buiten de VS. Enkele voorbeelden zijn VanEck's Solana ETN en 21Shares' Solana ETP.

Hoe een spot Solana-ETF verschilt van de huidige Solana-handelsproducten

Spot vs. blootstelling aan derivaten

Hoewel deze bovengenoemde handelsproducten enige blootstelling aan Solana bieden, zijn ze misschien niet zo gemakkelijk verkrijgbaar of hebben ze niet dezelfde regelgeving als een echte ETF. Vergeleken met een spot ETF verschillen de Grayscale Solana Trust en verwante ETP's en ETN's omdat ze verschillende structuren gebruiken om hun prijstracking-doelen te bereiken. Als het wordt goedgekeurd, zal een echte spot Solana-ETF direct SOL-tokens in de onderliggende mand houden. De waarde van de ETF zou dan direct de prijsbewegingen van die SOL-tokens weerspiegelen. GSOL's, ETP's en ETN's maken daarentegen vaak gebruik van derivatencontracten om hun prijs te volgen. Deze derivaten kunnen futurescontracten, swaps of andere financiële instrumenten zijn die tot doel hebben de prijsbewegingen van SOL na te bootsen.

Transparantie en kosten

De holdings van een spot Solana-ETF zijn meestal transparant, zoals te zien is bij de holdings van de spot bitcoin-ETF's die op dit moment klaar zijn voor verhandeling op de TradFi-markten. Dit betekent dat handelaren precies kunnen zien welke assets de spot ETF bevat. Bij derivatengebaseerde structuren die gebruikt worden door GSOL's, ETP's en ETN's kunnen de specifieke kenmerken van de onderliggende derivaten minder transparant zijn. Dit kan een extra laag complexiteit toevoegen voor handelaren die het product proberen te begrijpen. Daarnaast kunnen op derivaten gebaseerde structuren extra kosten met zich meebrengen in verband met het beheer van die derivaten en invloed hebben op de totale kostenratio van het product in vergelijking met een spot SOL-ETF.

Regelgevend toezicht

Ook al worden ETP's en ETN's verhandeld op gereguleerde beurzen, de onderliggende assets en derivaten die gebruikt worden in hun structuur kunnen onderhevig zijn aan andere regelgeving dan een door de VS goedgekeurde spot ETF. Dit kan een belangrijke factor zijn voor sommige beleggers die op zoek zijn naar een meer vertrouwde en gereguleerde omgeving.

Al met al kunnen handelaren, terwijl de langverwachte spot Solana-ETF wacht op wettelijke goedkeuring, kiezen voor indirecte blootstelling aan Solana via GSOL en verschillende Solana ETP's en ETN's. Gezien de verschillende verschillen, is het echter het beste voor handelaren om zich bewust te zijn van deze belangrijke verschillen voordat ze een weloverwogen beslissing nemen om te handelen in dergelijke Solana-handelsproducten.

Inzicht in de regelgeving en de kansen op de goedkeuring van een spot Solana-ETF

Ondanks het feit dat bitcoin-ETF's onlangs groen licht kregen, is de regelgeving rondom crypto-ETF's in de VS nog steeds in ontwikkeling. Dit komt na de historische goedkeuring van spot bitcoin-ETF's, omdat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) met klem heeft verklaard dat het Bitcoin niet goedkeurt.

Er zijn echter enkele positieve ontwikkelingen geweest op dit front. Sommige analisten geloven dat naarmate de cryptomarkt volwassener wordt en de regelgevingskaders zich aanpassen, het pad voor Solana-ETF's zou kunnen worden vrijgemaakt. Dit is te zien aan het feit dat bedrijven als VanEck al aanvragen hebben ingediend voor Solana-ETF's, wat duidt op een groeiende belangstelling vanuit de industrie. Bovendien horen we over een lichte buzz achter het idee van een Ethereum-gerelateerde ETF in de vorm van de goedkeuring van een spot Ether-ETF omdat Blackrock waarde ziet in het opzetten van een Ether-fonds. Gezien hun reputatie op het gebied van het goedgekeurd en doorgedrukt krijgen van ETF's, zouden we wel eens altcoin-gerelateerde crypto-ETF's kunnen zien zodra de regelgevende kaders volledig zijn vastgesteld.

Wanneer worden spot Solana-ETF's goedgekeurd?

Hoewel het waarschijnlijk is dat er naar een spot Solana-ETF zal worden gehint, kan een exacte schatting van wanneer spot Solana-ETF's zullen worden goedgekeurd moeilijk zijn, gezien de huidige wegversperringen waar spot ETH-ETF's mee te maken hebben. We kunnen echter de roadmap van de spot bitcoin-ETF gebruiken als raamwerk voor onze deductie over wanneer spot Solana-ETF's kunnen worden goedgekeurd. Om het proces met toezichthouders te starten, zullen instellingen eerst een Solana futures-ETF moeten opnemen, net als zijn Bitcoin- en Ether-tegenhangers met de Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO) en VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT). Dan zullen instellingen waarschijnlijk beter kunnen pleiten voor de goedkeuring van een spot SOL-ETF, gezien de belangstelling voor de handel in Solana futures-ETF's.

Moet je in plaats daarvan Solana kopen? Hoe het te vergelijken is met het verhandelen van aandelen van Solana-ETF's

Helaas is er geen pasklaar antwoord. De beslissing om aandelen van een spot Solana-ETF te verhandelen zal uiteindelijk afhangen van je individuele risicotolerantie, handelsdoelen en algehele portfoliostrategie. Echter, gezien het gemak van toegang tot verschillende Solana spot- en Solana futures-handelsparen op verschillende gecentraliseerde beurzen, zou het voor handelaren die geïnteresseerd zijn in Solana logischer kunnen zijn om het in plaats daarvan direct te verhandelen op een cryptobeurs. Hier zijn enkele overwegingen voordat je de uiteindelijke beslissing neemt om te handelen.

Direct eigendom en self-custody van je crypto

Door Solana direct op een cryptobeurs te kopen, heb je volledig eigendom van en controle over je SOL. Je kunt ervoor kiezen om ze in bezit te houden, ze te staken voor mogelijke beloningen of ze vrij te verhandelen op verschillende platforms. Deze mate van controle zou aantrekkelijk kunnen zijn voor sommige cryptohandelaren gezien de populaire mantra "niet jouw sleutels, niet jouw crypto" die het belang van self-custody en persoonlijk crypto-eigendom benadrukt.

Potentieel voor hogere rendementen gezien de altijd open cryptomarkten

In tegenstelling tot traditionele aandelenbeurzen die vaste openingstijden hebben, zijn cryptomarkten altijd open. Deze constante activiteit zorgt voor een dynamischere en sneller bewegende markt, wat cryptohandelaren kansen biedt om te profiteren van plotselinge prijsvolatiliteit.

Toegang tot DeFi-mogelijkheden

Het is mogelijk om toegang te krijgen tot bonusrendementen door je Solana te staken via de wereld van gedecentraliseerde financiën (DeFi). Door gebruik te maken van verschillende gedecentraliseerde apps zoals Jito en Marinade Finance gebouwd op de Solana-blockchain, kun je deelnemen aan DeFi-protocollen zoals staken, lenen of uitlenen. Deze opties bieden extra manieren om mogelijk rendement te halen uit je Solana-beleggingen terwijl je HODLt.

Slotwoord en vervolgstappen

Velen zijn het erover eens dat een spot Solana-ETF een stap in de goede richting zou zijn naar mainstream adoptie voor de cryptomarkten. Dankzij een betere toegankelijkheid, lagere kosten en een gereguleerde omgeving zou een spot Solana-ETF een effectieve manier kunnen zijn om TradFi-handelaren kennis te laten maken met cryptocurrency's naast bitcoin. Als een spot Solana-ETF wordt goedgekeurd, zullen we waarschijnlijk getuige zijn van dezelfde opwinding als bij het bitcoin-equivalent. De stap zou een enorme toestroom van mensen die nog niet bekend zijn met crypto's naar de cryptoscene kunnen brengen, op zoek naar een kans om kennis te maken met de enorme verwerkingskracht van Solana.

Handel je liever rechtstreeks Solana? Geef het handelen in Solana een kans na het lezen van onze gids over hoe je Solana kunt handelen, en bekijk onze beste wallets voor Solana.

Veelgestelde vragen over Solana-ETF's

Is het waarschijnlijk dat een Solana-ETF wordt goedgekeurd?

Met spot bitcoin-ETF's die een precedent scheppen in de TradFi-markten, zouden we uiteindelijk de goedkeuring van een Solana-ETF kunnen zien. Gezien de tijd die spot bitcoin-ETF's nodig hadden om uiteindelijk goedgekeurd te worden door regelgevers, kan de komst van een spot Solana-ETF wat extra herzieningen vereisen.

Wanneer worden Solana-ETF's goedgekeurd in de VS?

De tijdlijn voor goedkeuring van de Solana-ETF is moeilijk te voorspellen. Maar met de toenemende interesse in de crypto-industrie en mogelijke verschuivingen in de regelgeving, zou dit binnenkort kunnen gebeuren.

Zijn er momenteel alternatieven voor Solana-ETF's?

Producten zoals GSOL en Solana ETP's en ETN's bieden enige blootstelling aan Solana, maar ze hebben beperkingen en nadelen vergeleken met de handel in spot Solana-ETF's.

Is het veilig om Solana-ETF's te verhandelen?

Elke cryptogerelateerde asset is inherent riskant. De prijs van Solana kan aanzienlijk fluctueren gezien de enorme volatiliteit op de cryptomarkten.

Wat zijn enkele factoren die je moet overwegen voordat je Solana-ETF's gaat verhandelen, als ze worden goedgekeurd?

Zodra de informatie beschikbaar is, moeten handelaren de kosten, liquiditeit en trackrecord van de specifieke Solana-ETF onderzoeken en overwegen hoe Solana past in een algemene handelsstrategie.