Limite de prix d'un contrat
1. Qu'est-ce que la limite de prix d'un contrat ?
Les limites de prix sont l'une des mesures de contrôle les plus importantes en matière de gestion des risques car elles permettent de protéger les intérêts des investisseurs et d'empêcher les manipulations du marché. Sans règles de limites de prix, les traders peuvent utiliser de petites quantités de fonds avec un effet de levier important pour créer des écarts de cours et des spreads significatifs.
À l'inverse, de simples règles sur les limites entraîneront une absence d'activité sur le marché et de mouvement de prix, perdant ainsi l'importance du trading de contrats
Pour une meilleure efficacité du contrôle de la gestion des risques, les règles sur la limite de prix ne sont pas totalement divulguées. OKX calculera les règles de contrôle de manière dynamique en intégrant plus de 10 paramètres, tels que le volume de trading, le volume d'exécution, la quantité de positions et le pourcentage d'écart par rapport à l'indice, etc. Il s'agit également de permettre aux utilisateurs de mieux comprendre ce qu'est la limite de prix et de simplifier les trades.
2. Objectif
- Empêcher la manipulation des cours (déviation des cours à court terme)
- Préserver les mouvements de cours normaux pour tous les contrats
- Contrôler les risques liés à l'effondrement du marché
3. Calculs de la limite de prix
| Phase | Limite de prix (Acheter) | Limite de prix (Vendre) |
|---|---|---|
| Dans les 10 minutes suivant la génération du contrat | Indice * (1+X) | Indice * (1-X) |
| 10 minutes après la génération du contrat | Min [Max (Indice, Indice * (1+Y) + moyenne des mouvements de cours lors des 10 dernières minutes), Indice * (1+Z)] | Max [Min (Indice, Indice * (1-Y) + moyenne des mouvements de cours lors des 10 dernières minutes), Indice * (1-Z)] |