ما المقصود بتداول عقود الخيارات؟
عقد الخيارات هو أحد أنواع المشتقات التي تمنح مشتري العقد الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر تنفيذ محدد في تاريخ محدد في المستقبل، حيث يتعين على المشتري دفع تكلفة (قسط) للحصول على هذا الحق.
ويمكن لمشتري العقد اختيار ممارسة الخيارات إذا كان بإمكانه الاستفادة من القيام بذلك، وسيتعين على بائع العقد دفع المبلغ ذي الصلة لمشتري العقد.
أما إذا لم تكن هناك فائدة من ممارسة الخيارات، فيمكن للمشتري اختيار عدم ممارستها، وفي هذه الحالة، لا يتعين على البائع دفع أي شيء.
ما هي العناصر الأساسية لتداول عقود الخيارات؟
الأصل الأساس: الأصل المقرر تداوله الذي يستند إليه سعر عقد المشتقات. فعلى سبيل المثال، الأصل الأساس لعقود خيارات Bitcoin هو مؤشر BTC/USD. ونحن نقدم تداول عقود الخيارات للأصل الأساس Bitcoin، وEthereum.
تاريخ انتهاء الصلاحية: تاريخ انتهاء صلاحية عقد الخيارات.
سعر التنفيذ (أو سعر الممارسة): السعر الذي يمكن لمشتري عقد الخيارات شراء أو بيع أصل أساسي به عند ممارسة خيار الشراء أو البيع على التوالي.
نوع العقد: تمنح خيارات الشراء للمشتري الحق في الشراء بسعر محدد بينما تمنح خيارات البيع الحق في البيع بسعر محدد.
نوع الممارسة: يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقود. ولا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في تاريخ انتهاء صلاحية العقود. وخيارات OKX هي خيارات أوروبية.
قسط الخيار:السعر الذي يتم به شراء الخيار أو بيعه.
يمكن تصنيف تداول الخيارات إلى "في نطاق سعر التسوية" (ITM)، و"داخل نطاق سعر التسوية" (ATM)، و"خارج نطاق سعر التسوية" (OTM)، استنادًا إلى الفرق بين سعر التنفيذ وسعر الأصل الأساس.
| Contract Type | Relationship between S (final settlement price) and K (strike price) | ITM/ATM/OTM |
|---|---|---|
| Call options | S>K | ITM |
| S<K | OTM | |
| S=K | ATM | |
| Put options | S<K | ITM |
| S>K | OTM | |
| S=K | ATM |
ما هي عملة التسوية؟
تتم تسوية دفاتر طلبات عقود الخيارات في OKX بعملة BTC أو ETH بدلاً من العملات المستقرة. ويمكنك استخدام العملات المستقرة كهامش إذا كنت تتداول باستخدام وضع التداول بهامش المحفظة أو وضع التداول بهامش متصل متعدد العملات.
ما هو مؤشر العقد؟
المؤشر الأساس هو BTC-USD أو ETH-USD.
ما هو مضاعف العقد؟
مضاعف العقد لعقود خيارات BTC هو 0.01ومضاعف عقود خيارات ETH هو 0.1. وهذا يعني أن عقدًا واحدًا من خيارات BTC يساوي0.01 BTC بينما عقد واحد من خيارات ETH يساوي1 ETH. يُرجى ملاحظة أن مضاعف العقد للمبادلات/العقود الآجلة الدائمة يساوي 1، وأن قيمة العقد هي التي تُستخدم لتعديل قيمة عقد واحد من المبادلات/العقود الآجلة الدائمة.
ما هي مواصفات عقد تداول الخيارات؟
| Contract Type | Call and Put | |
|---|---|---|
| Exercise Style | European options | |
| Contract Expirations | 1, 2, 3 dailies 1, 2, 3 weeklies 1, 2, 3 monthlies 1, 2, 3 quaterlies of the March, June, September and December cycle. For details, please click the Introduction to Options Expiration Dates |
|
| Underlying Asset | BTC/USD Index | ETH/USD Index |
| Contract Size | 0.01 BTC per contract | 0.1 ETH per contract |
| Settlement Coin | BTC | ETH |
| Tick Size | 0.0001 BTC or ETH for options with prices under 0.005 BTC or ETH; 0.0005 BTC or ETH for options with prices above 0.005 BTC or ETH. |
|
| Mark Price | Determined by OKX using the Black model on a real-time basis. Implied volatility is derived from market data, along with the volatility cap and floor. | |
| Creation Time | Options with new expiration date are created at 8:30 UTC. | |
| Expiry Time | 08:00 (UTC) on the expiration date | |
| Settlement Price | Time-weighted average price of the index price during the last one hour before expiration. (The snapshot of the index price is taken at 200ms interval) Please refer to option settlement price history. |
|
| Exercise Methods | Cash settled; ITM options are automatically exercised and settled at expiration | |
| Trading Hours | 24x7 | |
| Trading Fees | Please refer to fee rate table | |
| Contract Naming | Named in order of “underlying asset – expiration date – exercise price – type” | |
| Position Limit | Please refer to Option Position Limit | |
| Price Limit | Please refer to Price Limit | |
ما هو الفرق بين تداول الخيارات وتداول العقود الآجلة على OKX؟
| Comparisons | Options trading | Futures trading |
|---|---|---|
| Rights and obligations | The buyer has the right, but not the obligation, to buy or sell the underlying asset after paying the premium. The seller has the obligation if the buyer choses to exercise. |
Both the buyer and the seller are obliged to settle a futures contract. |
| Margin requirements | The option contract seller has to pay a margin. The buyer only pays a premium, but no margin*. (*not applicable for Portfolio Margin) |
Both the buyer and the seller have to pay a margin to open a position. |
| Potential risks | The potential gain from buying an option contract is unlimited, and the loss for a buyer is only limited to the premium paid. However, the potential loss of selling an option is unlimited, wheres the possible gain of selling is limited to the premium received. | The potential gains or losses for both buyers and the sellers are unlimited |
ما هو الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لتداول الخيارات؟
نحن نفرض الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال على النحو التالي.
| Category | Minimum capital requirement |
|---|---|
| Switch to Multi-currency account | 10,000 USD |
| Switch to Portfolio margin account | 10,000 USD |
| Simple options | None |
| Options (other than simple) Overseas-identity verified |
None |
| Options (other than simple) China-identity verified |
10,000 USD |
| RFQ or Liquid marketplace | 10,000 USD |
الحد الأدنى لحجم الطلب لكل طلب عرض أسعار هو 10,000 دولار أمريكي.
كيف يمكنني معرفة رسوم تداول الخيارات؟
يتم إدراج جدول الرسوم في صفحة "الأصول" "جدول الرسوم". ويتم تطبيق كل من رسوم المعاملات ورسوم التنفيذ. ويمكن عرض رسوم التداول الخاصة بك عبر "الرسوم" "رسوم التداول الخاص بي" في حسابك الرئيسي.
كيف يمكنني تعيين وضع حسابي؟
بالنسبة لصناع السوق أو أي متداول متمرس، في تداول الخيارات، يُرجى تمكين وضع التداول بهامش المحفظة. ويدعم هامش المحفظة لدينا معظم العملات الرئيسية كهامش.
فإذا كنت من مشتري عقود الخيارات الصِرفة أو كان الخيار مجرد جزء صغير من محفظتك الإجمالية للتحوط أو تعزيز العائد على مراكز دلتا الفردية أو مراكز التداول الفوري، فليس عليك التبديل إلى هامش المحفظة على الإطلاق.
ويتوفر دليل المستخدم لهامش المحفظة هنا. يُرجى الاتصال بمدير حسابك أو [email protected] إذا كنت بحاجة إلى تحليل شامل لعملية حساب الهامش.
يُرجى ملاحظة أن حساب هامش المحفظة يعتمد على وحدة المخاطرة أو المفهوم الأساسي. ويُعد كلاً من BTC-USDT وBTC-USD نوعان أساسيان منفصلان. وهذا يعني أنه إذا استخدمت عقد BTC-USDT الدائم للتحوط من مخاطرة الخيارات، فلن يجلب لك ذلك أي فائدة من تعويض الهامش.
ويبدأ تصفية هامش المحفظة بالتحوط من مخاطرة دلتا، مما يعني استخدام العقود الدائمة أو المستقبلية للتحوط من مخاطرة دلتا بدلاً من تصفية الخيارات بشكل مباشر لتجنب الانزلاق في الخيارات. ويُرجى الانتباه إلى مخاطر الحساب لأن التصفية قد تكون مكلفة للغاية أيضًا.
أي مركز يجب أن أختار؟
في أي حساب تداول بهامش بعملة واحدة/عملات متعددة/محفظة، يمكنك اختيار وضع طلبات كمركز تداول بالهامش المتصل أو المنفصل. ويعني الهامش المنفصل أن هذا المركز منفصل عن المراكز الأخرى.
وفي وضع التداول بهامش عملة واحدة/متعددة العملات، لا يمكن وضع مراكز الخيارات الطويلة (الشراء) إلا كمراكز تداول بالهامش المنفصل لأنها خالية من التصفية. وبالنسبة لمشتري عقود الخيارات الصِرفة، يمكنك دائمًا اختيار الهامش المنفصل حتى إذا كنت في وضع التداول بهامش المحفظة حتى لا تقلق بشأن أي متطلبات هامش لمراكز الخيارات الطويلة (الشراء).
فإذا كنت تنوي استخدام الهامش المتصل مثل تعويض الهامش في هامش المحفظة أو العملات المستقرة كهامش، فيُرجى اختيار وضع التداول بالهامش المتصل. وإلا، فقد تضطر إلى الاستمرار في إضافة هوامش إلى مركز منفصل، وخاصة مراكز بيع خيار البيع عندما ينخفض السوق.
كيف يمكنني تعيين الاقتراض التلقائي؟
قم بتشغيل الاقتراض التلقائي في إعدادات التداول إذا كنت تنوي استخدام USDT أو USDC كهامش. وهناك مفهومان للاقتراض.
الاقتراض الفعلي أو الالتزامات: الالتزامات هي جزء سلبي من حصة الحساب. فما عليك سوى دفع الفائدة على الالتزامات.
الاقتراض المحتمل: إذا كان لديك USDT فقط كهامش ولكنك تريد اختيار عقود خيارات BTC. فتُعد متطلبات الهامش الأولي (IMR) على مراكز الخيار هذه اقتراض محتمل. فإذا ربحت المال من الخيارات، وكانت حصة BTC إيجابية، فلن يكون هناك اقتراض فعلي، ولا يتعين عليك دفع فائدة. وبالنسبة لمتداولي عقود الخيارات، نظرًا لأن عقود الخيارات يتم تداولها بعملة BTC أو ETH، فلن يكون لديك سوى قروض بعملة BTC أو ETH. وتتوفر أسعار الفائدة التاريخية والحالية هنا، وهي مستقرة نسبيًا.
لمزيد من التفاصيل حول تداول الخيارات، تفضل بزيارة هذه الصفحة.