不要將雞蛋放到同一個籃子：一文掌握如何分散加密貨幣投資風險

如果你對交易員進行調查，我們相信大多數人都會同意多樣化對於有效的風險管理至關重要。建立高度多元化資產的投資組合可讓交易者在尋求最高資金回報的同時管理其風險偏好。

這是交易最佳實踐 101，本著不忘記基本原則的精神，讓我們提醒自己什麼是多樣化，為什麼它很重要，以及相同的規則是否適用於加密貨幣。

加密貨幣風險管理的重要守則：多樣化資產配置

多樣化也稱為資產配置，因為它涉及交易者將其資金池分配給幾種不同的資產類型。今天，這可能意味著建立一個包括股票、債券和加密貨幣的投資組合。交易者採用的多角化策略通常受以下多種因素影響：

• 他們的風險偏好決定了他們多元化投資的深度和所選的特定資產。

• 他們希望透過投資組合實現的財務目標。這可能是為退休、孩子的教育或遊艇儲蓄。

• 他們希望持有部位的時間範圍通常由他們的財務目標決定。

為什麼交易者要分散他們的投資組合？

多樣化的主要目標是盡量減少對某一特定資產類別的風險敞口，從而降低投資組合隨時間的波動性。因此，這並不是為了最大化回報，而是最小化風險。

例如，將您的整個投資組合配置給化石燃料公司的股票可能一度帶來豐厚的回報。但如今，石油需求的下降和向再生能源的轉變可能導致這些股票的波動，從而導致您假設的未多樣化投資組合的波動。

這很好地引出了我們關於相關性的重要主題。

在考慮資產配置時，交易者通常會關注相關性較低的資產。相關性較低的資產價格通常彼此獨立變動，因為它們不會受到影響市場的單一事件以相同方式影響。因此，相關性較低的多元化資產組合通常能夠抵禦市場不可避免的波動。當一項資產的價值因外在因素而下降時，其他資產的價值不會受到影響。

加密貨幣交易中可以應用多樣化嗎？

儘管加密貨幣是一種單一資產類別，但有關多樣化及其好處的相同理論可以適用於交易加密貨幣和代幣。可以說，在交易加密貨幣時，多樣化尤其重要。這是因為，與其他資產類別相比，監管壓力、媒體炒作、代幣供需和公眾輿論都會為該領域帶來更大的波動性。

那麼，如何實現加密貨幣投資組合的多元化呢？與任何資產類別一樣，透過廣泛加權資金分配。不同之處在於，對於加密貨幣的多樣化，有必要比資產類別進行更深一層的觀察。這只是幾個例子。

根據硬幣和代幣的根本用途來有效地分散你的加密投資組合。市場上有如此多的硬幣和代幣，選擇並不缺乏。這使得交易者能夠進行盡職調查，並根據其目的和預期的市場成長來決定哪些資產擁有最光明的前景，並進行相應的交易。

例如，BTC 代表用於購買商品和服務的數位貨幣，而 XRP 則支持以更快的速度和更低成本進行跨境資金轉移。同時，非同質化代幣透過標記化來表示物品的所有權。交易者必須決定哪一個機會值得參與。

根據加密貨幣所使用的產業，也可以透過擁有加密貨幣來實現多樣化。房地產、交通運輸、醫療保健、娛樂和許多其他行業都為交易者提供了機會，透過在現實世界中應用貨幣、代幣和相關技術來接觸加密貨幣作為資產類別。

市值是加密貨幣多樣化的另一個機會，可以實現風險和回報的平衡。貨幣的市值是透過將流通中的貨幣總數除以該貨幣的當前交易價格來計算的。作為一般規則（但肯定不是具體規則），市值較大的貨幣比市值中等或較小的貨幣更穩定。

因此，市值較大的代幣（如 BTC、ETH、USDT）通常被交易者視為較保守、因此也較「安全」的選擇。那麼，小型和中型市值的貨幣又如何呢？交易員通常認為，如果基礎項目前景看好，小型幣的風險也較高，但也具有突然迅猛增長的潛力。同時，如果市場成長，中型幣將在中長期內表現強勁。一如既往，關鍵在於在決定是否交易任何貨幣之前，先了解並理解其基本效用，無論市值如何。

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延伸閱讀：

【投資指南】如何建立一個多元化的加密貨幣投資組合？：https://blockcast.it/2022/11/03/how-to-build-a-diversified-cryptocurrency-portfolio/

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