De crypto-industrie heeft aanzienlijke tijd besteed aan het oplossen van de uitdaging om gedecentraliseerde beurzen (DEX's) als alternatief voor gecentraliseerde platforms. Maar initiële DEX'en hadden problemen met beperkte liquiditeit, waardoor adoptie van gebruikers werd vertraagd. Dit is veranderd door de opkomst van geautomatiseerde marktmakers (AMM's), waardoor DEXes een sterkere oplossing krijgt. Balancer, een populair project, is een voorbeeld van een AMM die de liquiditeitsproblemen in de industrie vandaag de dag succesvol aankan.
Wat is Balancer?
Balancer is een AMM gebouwd op de Ethereum blockchain. Gelanceerd in maart 2020 heeft het $ 3 miljoen opgehaald via een seedronde. Net als andere AMM's biedt Balancer zijn eigen liquiditeitspools waar gebruikers tokens kunnen storten. Door liquiditeit bij te dragen aan deze pools worden gebruikers liquiditeitsaanbieders (LP's) en worden hun activa gebruikt voor het uitvoeren van transacties op beurzen. LP's ontvangen beloningen in ruil voor hun deelname, waardoor het een gestimuleerde en nuttige rol krijgt.
Het Balancer-projectteam
Het project is ontstaan als een onderzoeksprogramma binnen BlockScience, een softwarebedrijf, dat zich in 2018 evolueerde naar de huidige vorm. Voordat Balancer een achtergrond had als een serieel ondernemer, was Martinelli actief betrokken bij de Maker-community. McDonald had de rol van CTO bij Balancer, wat zijn ervaring als beveiligingstechnicus en de maker van mkr.tools hefboomte.
Hoe werkt Balancer?
Balancer werkt als een zelfbalanceringsgewogen portfolio, dat dienst doet als LP- en prijssensor. Gebruikers kunnen winst maken door middel van de native cryptovaluta, BAL. Om deel te nemen, dragen gebruikers bij aan de aanpasbare liquiditeitspools van het project. Er zijn drie soorten pools beschikbaar: privé, gedeeld en slim.
Privépools geven eigendom en governance aan de poolmaker, terwijl gedeelde pools zijn ontworpen voor LP's. Smart pools werken op dezelfde manier als privépools, maar worden beheerd door slimme contracten. Gebruikers verdienen beloningen in de vorm van Balancer Pool Tokens (BPT's).
Native Balancer-token: BAL-token
De native cryptocurrency van het Balancer-project is BAL. BAL is in juni 2020 aangemaakt om te functioneren als governance-token van het project. Deze keuze werd beïnvloed door het succes van Compound's COMP-token.
Op dit moment verbetert BAL decentralisatie en dient als een stimulerende factor voor LP's. Het maximale aanbod van BAL is 96,1 miljoen tokens, met een totaal aanbod van 57,6 miljoen eenheden. Per juni 2023 is het circulerend aanbod van BAL 49,95 miljoen tokens.
BAL token use cases
Als governance-token houdt BAL primaire gebruikscases binnen het Balancer-ecosysteem. Het stelt tokenhouders in staat om deel te nemen aan de nemen door te stemmen over voorstellen en door de toekomst van het platform te bepalen.
BAL kan behalve voor het beheer worden gebruikt voor handel en aankopen, op voorwaarde dat entiteiten bereid zijn om dit te accepteren. Daarnaast kunnen gebruikers BAL staken om beloningen te verdienen en liquiditeit te bieden in de pools van Balancer, waardoor het nut van de token binnen het ecosysteem verder wordt verbeterd.
Verdeling van Balancer-token
De verdeling van de Balancer-token (BAL) is als volgt:
- 25 procent was gereserveerd voor het team, de belangrijkste ontwikkelaars, investeerders en medewerkers.
- Er is vijf procent toegewezen aan het Balancer Ecosystem Fund voor incentives en partners.
- Er is vijf procent toegewezen aan het fondsenwervingsfonds.
- Liquiditeitsaanbieders minen de resterende tokens.
Het belang van AMM's
AMM's, waaronder Balancer, zijn belangrijk in de crypto-industrie omdat ze het bestaan en de werking van DEX'en faciliteren. Door liquiditeit aan te bieden, dragen AMM's ertoe bij dat het doel van de industrie om volledige decentralisatie te bereiken, wordt bereikt.
Daarnaast bieden AMM's handelaren een alternatief voor gecentraliseerde beurzen (CEX's), waardoor ze kunnen deelnemen aan gedecentraliseerde handel. Daarnaast kunnen LP's passief inkomen verdienen door liquiditeit te leveren aan AMM's. Het vermogen van het project om alle betrokken partijen te profiteren is een van de grootste troeven.
