Wat is Average True Range (ATR): hoe meet je cryptovolatiliteit?

Average True Range (ATR) is een technische analyse-indicator die de volatiliteit van een asset meet. Het werd ontwikkeld door J. Welles Wilder Jr. en gepubliceerd in zijn boek ‘New Concepts in Technical Trading Systems’ in 1978. ATR geeft traders een idee te geven van hoeveel een prijs gemiddeld is bewogen gedurende een bepaalde periode.

Het wordt beschouwd als een van de meest betrouwbare indicatoren van volatiliteit omdat het rekening houdt met eventuele gaps of limit moves die zich kunnen voordoen in de prijs van een asset. Traders gebruiken ATR om potentiële trendveranderingen te herkennen, stop-lossniveaus te bepalen en de risico-/rendementsverhouding van een transactie te beoordelen.

In dit artikel leggen we uit wat Average True Range is, de voor- en nadelen van ATR en hoe je Average True Range kunt gebruiken in de cryptohandel.

TL;DR

• Average True Range (ATR) werd voor het eerst voorgesteld in 1978 en biedt een maatstaf voor de gemiddelde beweging van de prijs van een asset over een bepaalde periode.

• Traders gebruiken ATR om potentiële trendveranderingen te herkennen, stop-lossniveaus te bepalen en de risico-/rendementsverhouding van een transactie te beoordelen.

• Om de ATR te berekenen, moeten traders ook de True Range (TR) berekenen. Zodra de TR over een bepaalde periode bekend is, kan de ATR worden berekend door het gemiddelde te nemen van de TR-waarden over dezelfde periode.

• Hoewel de ATR talloze voordelen heeft, zoals een objectieve kijk op volatiliteit en relatieve gebruiksvriendelijkheid, is het beperkt tot historische gegevens en kan het worden beïnvloed door uitschieters, waardoor de nauwkeurigheid wordt beperkt.

• ATR moet worden gecombineerd met andere technische analyse-indicatoren zoals Bollinger Bands en de Relative Strength Index, zodat traders weloverwogen beslissingen kunnen nemen.

Belang van ATR

Het belang van Average True Range (ATR) ligt in het vermogen om traders een objectieve meting van marktvolatiliteit te bieden. ATR kan traders inzicht geven in de mate van de prijsbeweging van een asset, wat kan worden gebruikt om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. De indicator is vooral handig voor traders die stop-loss- en/of take-profit-orders gebruiken om hun posities te beheren. Door het typische prijsbereik van een asset te begrijpen, kunnen traders hun stop-loss- en take-profit-orders op een passend niveau instellen om hun risico te beheersen.

Een andere belangrijke toepassing van ATR is het beoordelen van de risico-/rendementsverhouding van een transactie. Als een trader een mogelijke handelskans heeft geïdentificeerd, kan deze ATR gebruiken om de potentiële winst of het verlies van de transactie te schatten. Deze informatie kan worden gebruikt om de risico-/rendementsverhouding van de transactie te beoordelen en te bepalen of het een goede kans is.

Hoe wordt ATR berekend?

De berekening van ATR bestaat uit twee belangrijke stappen: het berekenen van de True Range (TR) en vervolgens het berekenen van de Average True Range (ATR).

True range (TR)

Om ATR te berekenen, moet je eerst de TR voor een bepaalde periode berekenen. De TR is de grootste van de volgende drie waarden:

1. Het verschil tussen de huidige hoogste koers en de vorige slotkoers.

2. Het verschil tussen de huidige laagste koers en de vorige slotkoers.

3. Het verschil tussen de huidige hoogste en laagste koers.

Hier zijn de stappen om de TR voor een bepaalde periode te berekenen:

1. Bepaal het verschil tussen de huidige hoogste en laagste koers.

2. Bepaal de absolute waarde van het verschil tussen de huidige hoogste koers en de vorige slotkoers.

3. Bepaal de absolute waarde van het verschil tussen de huidige laagste koers en de vorige slotkoers.

4. De TR is de grootste van de drie hierboven berekende waarden.

Bijvoorbeeld: stel dat de huidige hoogste koers $ 50 is, de huidige laagste koers $ 40, en de vorige slotkoers $ 45. De berekening van TR is dan als volgt:

1. Verschil tussen de huidige hoogste en laagste koers = $ 50 - $ 40 = $ 10.

2. Absolute waarde van het verschil tussen de huidige hoogste koers en de vorige slotkoers = |$ 50 - $ 45| = $ 5.

3. Absolute waarde van het verschil tussen de huidige laagste koers en de vorige slotkoers = |$ 40 - $ 45| = $ 5.

4. De grootste van de drie waarden is $ 10, wat de True Range is.

Zodra de TR is berekend voor een bepaalde periode, kan de Average True Range worden berekend door het gemiddelde te nemen van de TR-waarden over dezelfde periode. De meest gebruikte periode is 14, maar traders kunnen deze waarde aanpassen aan hun individuele handelsstijl en voorkeuren.

Formule voor Average True Range

Nadat je de True Range voor een bepaalde periode hebt berekend, is de volgende stap het berekenen van de Average True Range met de volgende formule:

ATR = [(Vorige ATR * (n - 1)) + Huidige TR] / nWaar:

1. Vorige ATR = de ATR-waarde voor de vorige periode.

2. N = het aantal perioden in de berekening. De meest voorkomende is gebaseerd op 14 perioden.

3. Huidige TR = de True Range waarde voor de huidige periode.

Om de ATR voor de eerste periode te berekenen, wordt de TR-waarde gebruikt als ATR-waarde. Bijvoorbeeld: stel dat we de ATR berekenen voor een periode van 14 dagen, en we hebben al de TR-waarden berekend voor de eerste 14 dagen. Hier zijn de stappen om de ATR voor de vijftiende dag te berekenen:

1. Bereken de TR voor de vijftiende dag met de hierboven beschreven formule.

2. De vorige ATR is de ATR-waarde voor de vorige dag (dag 14).

3. n is 14 (het aantal perioden in de berekening).

4. Vul de waarden in de ATR-formule in om de ATR voor de vijftiende dag te berekenen.

ATR = [(Vorige ATR * (n - 1)) + Huidige TR] / n = [(ATR voor dag 14 * 13) + TR voor dag 15] / 14

Het resultaat van deze berekening is de ATR-waarde voor de vijftiende dag. Dit proces kan worden herhaald voor elke volgende dag om de ATR voor de hele periode te berekenen.

Wat is een goede Average True Range?

Er is geen specifieke waarde die kan worden gezien als een ‘goede’ of ‘slechte’ ATR, aangezien dit varieert afhankelijk van de markt, de verhandelde asset, en de individuele handelsstijl en voorkeuren van de trader. Een hoge ATR-waarde wijst op een meer volatiele markt, terwijl een lage ATR-waarde wijst op een minder volatiele markt.

Traders gebruiken ATR om het typische prijsbereik over een bepaalde periode te bepalen, wat kan helpen bij het identificeren van stop-loss- en take-profit-niveaus, mogelijke trendveranderingen en het beoordelen van de risico-/rendementverhouding van een transactie. Als algemene richtlijn zoeken traders vaak naar ATR-waarden die hoger zijn dan de gemiddelde ATR-waarde voor dat specifieke asset over een bepaalde periode.

Als de gemiddelde ATR-waarde over een periode van 14 dagen bijvoorbeeld $ 2 is, kan een trader een ATR-waarde van $ 2,50 of hoger als ‘goed’ beschouwen, omdat dit aangeeft dat de asset meer prijsbewegingen ervaart dan normaal. Een trader met een andere risicotolerantie of handelsstrategie kan anders interpreteren wat een ‘goede’ ATR-waarde is.

Uiteindelijk hangt de waarde van ATR als indicator voor marktvolatiliteit en handelskansen af van de individuele interpretatie en het gebruik van de informatie die de indicator geeft.

Interpretatie van ATR

Laten we nu kijken naar de interpretatie van ATR en hoe traders deze indicator kunnen gebruiken om hun handelsbeslissingen te onderbouwen.

Volatiliteitsindicator

Average True Range wordt voornamelijk gebruikt als volatiliteitsindicator. Een hoge ATR-waarde geeft aan dat de asset grotere prijsbewegingen ervaart over een bepaalde periode, terwijl een lage ATR-waarde minder volatiliteit aangeeft. ATR kan worden gebruikt om de volatiliteit van verschillende assets te vergelijken en kan ook helpen bij het identificeren van veranderingen in volatiliteit over tijd.

Traders kunnen ATR gebruiken om stop-loss- en take-profit-niveaus te bepalen en mogelijke trendveranderingen te identificeren. Als een asset bijvoorbeeld een hoge ATR-waarde heeft, kunnen traders bredere stop-loss- en take-profit-niveaus instellen om rekening te houden met de verhoogde volatiliteit. Omgekeerd, als een asset een lage ATR-waarde heeft, kan een trader nauwere stop-loss- en take-profit-niveaus instellen om rekening te houden met de lagere volatiliteit.

Handelsstrategie

Naast het gebruik als volatiliteitsindicator kan ATR ook worden gebruikt als basis voor handelsstrategieën. Traders gebruiken ATR bijvoorbeeld vaak om de grootte van hun trade te bepalen.

Een andere handelsstrategie die gebruik maakt van ATR is de ATR trailing stop. Deze strategie houdt in dat er een stop-loss wordt ingesteld op een bepaalde ATR-waarde onder de huidige prijs van de asset. De stop-loss-order wordt vervolgens naar boven aangepast naarmate de prijs van de asset stijgt, op basis van de ATR-waarde. Hierdoor kunnen traders meer winst maken en tegelijkertijd hun verliezen beperken.

Voordelen van het gebruik van Average True Range

Er zijn verschillende voordelen aan het gebruik van Average True Range als technische analyse-indicator. Deze voordelen zijn onder meer:

Objectieve meting van volatiliteit

ATR geeft traders een objectieve meting van volatiliteit en houdt rekening met de gaps of limit moves die de prijs van een asset kunnen beïnvloeden. Dit helpt traders om weloverwogen beslissingen te nemen over hun handelsstrategieën en risicobeheer.

Helpt bij het identificeren van mogelijke trendveranderingen

Door veranderingen in ATR in de loop van de tijd te volgen, kunnen traders mogelijke trendveranderingen identificeren. Een significante toename of afname van ATR kan duiden op een verandering in de marktomstandigheden, wat een trendomkering kan signaleren.

Helpt bij het instellen van een geschikt stop-loss- en take-profit-niveau

ATR kan worden gebruikt om traders te helpen bij het instellen van geschikte stop-loss- en take-profit-niveaus op basis van het typische bereik van prijsbewegingen voor een asset gedurende een bepaalde periode. Dit kan traders helpen hun risico te beheersen en aanzienlijke verliezen te voorkomen.

Kan worden gebruikt in verschillende handelsstrategieën

ATR kan worden gebruikt als basis voor diverse handelsstrategieën, zoals de ATR trailing stop en position sizing base. Dit maakt het een veelzijdig hulpmiddel voor traders die risico's willen beheersen en hun handelsstrategieën willen optimaliseren.

Gemakkelijk te gebruiken en te begrijpen

ATR is een eenvoudige en gebruiksvriendelijke indicator die kan worden berekend met behulp van gemakkelijk beschikbare grafieksoftware. Traders hoeven geen diepgaande kennis te hebben van complexe wiskundige modellen of technische analysetechnieken om ATR effectief te gebruiken.

De voordelen van het gebruik van ATR maken het een waardevol hulpmiddel voor traders die risico's willen beheersen, handelskansen willen identificeren en hun handelsstrategieën willen optimaliseren.

Nadelen van het gebruik van de Average True Range

Hoewel de Average True Range een nuttige indicator voor technische analyse is, heeft het ook enkele nadelen. Deze nadelen zijn onder meer:

Beperkt tot historische gegevens

ATR is een lagging indicator, wat betekent dat het gebaseerd is op prijsbewegingen uit het verleden en daarom beperkt is tot historische gegevens. Het kan toekomstige prijsbewegingen of veranderingen in volatiliteit niet met volledige nauwkeurigheid voorspellen. Dit kan het hulpmiddel minder effectief maken in volatiele markten waar traders doorgaans snel moeten reageren.

Meet alleen volatiliteit

Hoewel ATR betrouwbaar is, geeft het geen informatie over andere marktfactoren die van invloed kunnen zijn op handelsbeslissingen. Traders moeten mogelijk andere technische indicatoren en analysetechnieken gebruiken in combinatie met ATR om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen.

Vereist interpretatie

Zoals elk hulpmiddel voor technische analyse vereist ATR interpretatie en analyse door de trader om nuttig te zijn. De interpretatie van ATR-waarden kan variëren, afhankelijk van de individuele handelsstijl en voorkeuren van de trader.

Kan worden beïnvloed door uitschieters

ATR kan worden beïnvloed door uitschieters, zoals grote prijsbewegingen of gaps. Deze uitschieters kunnen de ATR-waarde vertekenen en minder bruikbaar maken als indicator van typische prijsbewegingen.

Hoewel ATR een nuttig hulpmiddel is voor traders, is het belangrijk om de beperkingen ervan te erkennen en het te gebruiken in combinatie met andere technische indicatoren en analysetechnieken om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen.

Kortetermijnfocus

ATR wordt over het algemeen gezien als beter geschikt voor kortetermijnanalyse, omdat het zich richt op volatiliteit op korte termijn. Daarom is het mogelijk niet geschikt voor traders die een langetermijnvisie hebben. Voor deze traders is technische analyse zoals het exponentieel voortschrijdend gemiddelde mogelijk beter.

Hoe je de Average True Range gebruikt in technische analyse

Average True Range is een veelzijdige indicator voor technische analyse die op verschillende manieren kan worden gebruikt om handelsbeslissingen te onderbouwen. Hier zijn enkele manieren om ATR te gebruiken in technische analyse:

1. Volatiliteit identificeren: ATR wordt voornamelijk gebruikt om de volatiliteit van een asset te meten. Traders kunnen ATR gebruiken om periodes van hoge en lage volatiliteit te identificeren, die kunnen worden gebruikt om stop-loss- en take-profit-niveaus in te stellen en om mogelijke trendveranderingen te identificeren.

2. Stop-loss- en take-profitniveaus instellen: ATR kan worden gebruikt om traders te helpen bij het instellen van geschikte stop-loss- en take-profit-niveaus. Traders kunnen bredere stop-loss- en take-profit-niveaus instellen voor effecten met een hogere ATR-waarde om rekening te houden met de verhoogde volatiliteit, en nauwere stop-loss- en take-profit-niveaus voor effecten met een lagere ATR-waarde om rekening te houden met de lagere volatiliteit.

3. Positieve trendveranderingen identificeren: Traders kunnen veranderingen in ATR in de loop van de tijd volgen om mogelijke trendveranderingen te identificeren. Een significante toename of afname van ATR kan duiden op een verandering in de marktomstandigheden, wat een trendomkering kan signaleren.

4. Helpen bij positiebepaling: ATR kan worden gebruikt als basis voor positiebepaling, waarbij traders de grootte van hun positie aanpassen op basis van de ATR-waarde van de asset. Hierdoor kunnen traders hun risico beheersen en hun handelsstrategie optimaliseren op basis van de volatiliteit van de gekozen assetklasse.

5. Gebruiken in combinatie met andere technische indicatoren: ATR kan samen met andere technische indicatoren zoals oscillatoren of voortschrijdende gemiddelden worden gebruikt om signalen te bevestigen en handelskansen te identificeren. Als een asset bijvoorbeeld een hoge volatiliteit heeft, kunnen traders zoeken naar een kruising van voortschrijdende gemiddelden of een oscillatorsignaal om een potentiële trade te bevestigen.

ATR is een veelzijdig hulpmiddel dat op verschillende manieren kan worden gebruikt om technische analyse en handelsbeslissingen te onderbouwen. Traders kunnen hun handelsstrategieën aanpassen op basis van de ATR-waarde om hun risicomanagement en handelskansen te optimaliseren.

Welke andere hulpmiddelen voor technische analyse vullen ATR aan?

Het is altijd verstandig om meerdere technische analysetools te combineren bij het bestuderen van grafieken om ervoor te zorgen dat je zo goed mogelijk geïnformeerd bent. Als je ATR in je strategie opneemt, kan het de moeite waard zijn om rekening te houden met het volgende.

• Bollinger Bands: Traders gebruiken dit hulpmiddel om potentiële trendomkeringen, uitbraken en prijsvolatiliteit te identificeren. Door een hogere en lagere band aan weerszijden van een voortschrijdend gemiddelde in te stellen, helpt het hulpmiddel om overbought of oversold omstandigheden voor een asset te identificeren. Als gevolg hiervan kunnen Bollinger Bands traders helpen bevestigen of de lokale volatiliteit consistent is met de bredere marktvolatiliteit.

• Relatieve sterkte-index (RSI):RSI is nuttig in combinatie met ATR omdat het de sterkte van een trend aangeeft: iets wat ATR niet laat zien. RSI geeft traders daarom een breder beeld in combinatie met ATR, omdat het laat zien hoe lang een trend kan aanhouden.

• Fibonacci retracement:Deze indicator voor technische analyse vult ATR aan door potentiële steun- en weerstandsniveaus te tonen. Met deze niveaus in gedachten kunnen traders vervolgens naar ATR kijken om te beoordelen of de retracementniveaus waarschijnlijk zullen standhouden. Omdat een hoge ATR wijst op een hoge volatiliteit, kan het suggereren dat een niveau niet standhoudt.

Tot slot

Average True Range is een waardevolle technische analyse-indicator die traders een objectieve meting van de volatiliteit uit het verleden kan bieden. ATR kan worden gebruikt om mogelijke trendveranderingen te identificeren, geschikte stop-loss- en take-profit-niveaus in te stellen, te helpen bij positiebepaling en te combineren met andere technische indicatoren om signalen te bevestigen en handelskansen te identificeren.

Hoewel ATR niet zonder nadelen is, zoals dat het beperkt is tot historische gegevens en interpretatie door de trader vereist, kunnen de voordelen het een veelzijdig hulpmiddel maken voor traders die risico's willen beheersen en hun handelsstrategieën willen optimaliseren.

Traders moeten onthouden dat ATR slechts één hulpmiddel is in de toolbox van een trader en niet alleen mag worden gebruikt om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. Door ATR samen met andere analysetools te gebruiken, kunnen traders de marktomstandigheden beter begrijpen en beter geïnformeerde beslissingen nemen over hun transacties.