Top 5 platforms voor institutionele cryptohandel in 2024

Nu cryptocurrency's steeds meer worden gebruikt, zijn instellingen steeds meer op zoek naar exposure naar deze nieuwe activaklasse. Naast particuliere handelaren zijn nu ook entiteiten zoals hedgefunds, family offices, pensioenfondsen en vermogensbeheerders actief bezig met het verhandelen van crypto en het opnemen van digitale assets in een gediversifieerd portfolio. Hiervoor kunnen instellingen gebruik maken van handelsplatforms die aan hun specifieke eisen voldoen.

In dit artikel zullen we meer ontdekken over wat een institutioneel cryptohandelsplatform is en kijken naar enkele van de toonaangevende institutionele cryptohandelsplatforms om te verkennen.

Wat is een institutioneel cryptohandelsplatform?

De meeste cryptobeurzen richten zich op particuliere handelaren als hun belangrijkste gebruikersgroep. Met het volwassen worden van de marktinfrastructuur, duidelijkere regelgevende kaders en de recente ontwikkeling van institutionele producten (spot-ETF's), beginnen instellingen het groeipotentieel van blockchain en cryptocurrency's op de lange termijn in te zien. Instellingen hebben andere behoeften dan particuliere gebruikers en geven vaak de voorkeur aan beurzen die zijn ontworpen voor hun grootschalige handelsactiviteiten.

Meer specifiek richten institutionele cryptohandelsplatforms zich op het bieden van toegang tot diepe liquiditeit, geavanceerde handelstools en snelle application programming interfaces (API). Een ander belangrijk kenmerk waar instellingen naar op zoek zijn, zijn over-the-counter (OTC) desks waarmee ze grote transacties kunnen plaatsen tegen gunstige prijzen, zonder grote prijsverschuivingen.

Waarin verschilt een institutioneel platform van een gewone beurs?

Ten eerste zijn institutionele platforms gebouwd om grote handelsvolumes aan te kunnen. Institutionele handelaren plaatsen vaak orders van in totaal miljoenen dollars, waar sommige platforms voor de particuliere gebruikers moeite mee hebben. Een institutioneel platform heeft dus een hoge liquiditeit met krappe spreads, waardoor gebruikers transacties kunnen uitvoeren zonder prijsverschuivingen.

Daarnaast bieden veel institutionele platforms hun klanten andere en gunstige vergoedingen in vergelijking met de gebruikelijke vergoedingen voor particulieren. Omdat institutionele handelaren grote volumes naar de beurs brengen, stimuleert de beurs hen om meer te handelen. Sommige beurzen geven zelfs kortingen voor het bieden van liquiditeit.

Instellingen krijgen ook snellere uitvoersnelheden, API-ondersteuning, leningen met lage rente en andere producten die voor hen zijn gemaakt. Tot slot kunnen beurzen ook verschillende veiligheidskenmerken en custody-diensten aanbieden die voldoen aan de wettelijke vereisten in elke jurisdictie.

Top institutionele cryptohandelsplatforms

OKX Institutions

Een van 's werelds toonaangevende cryptobeurzen, OKX Institutions is de voorkeursoptie voor veel institutionele gebruikers. OKX biedt een marktmaker-programma, waarbij gebruikers gunstige vergoedingen kunnen krijgen voor het creëren van liquiditeit in de markt via het orderboek. Met zijn snelle prestaties, robuuste beveiliging en hoge betrouwbaarheid is OKX een van de beste keuzes voor instellingen.

Belangrijkste kenmerken

• Met een piekvolume van $106 miljard in de dagelijkse handel is OKX een van de grootste cryptohandelsplatforms met diepe liquiditeit. Handelaren hebben ook toegang tot ons on-demand liquiditeitsnetwerk met meerdere brokers. Handelaren kunnen direct spot OTC, futures spreads en optiestrategieën handelen zonder het orderboek te beïnvloeden.

• Bekend om zijn betrouwbaarheid, met een toonaangevende uptime van 99,99%.

• Makerskosten zo laag als 0%. We bieden een niveaugebaseerde kostenstructuur waarbij de kosten lager zijn voor handelaren met grote handelsvolumes. Je kunt er meer over te weten komen door onze uitleg over handelskosten te lezen onder het tabblad 'VIP Lening'.

• Hoge prestaties, biedt klanten API-connectiviteit in 5 milliseconden en 400.000 verzoeken per seconde bij het matchen van orders. De mediane latentie is slechts 3 milliseconden.

• 1-op-1 bewijs van reserves en een staat van dienst met nul beveiligingslekken.

• Uitgebreide toegang tot cryptomarkten. OKX biedt meer dan 350 tokens, 730 spotparen, 280 derivaten en 1.000 optie-instrumenten.

• Toegang tot geavanceerde algoritmes en ordertypes op het platform.

• Speciale leningen met lage rente voor institutionele handelaren.

• Samenwerkingsverbanden met gereguleerde custodians om veilige custody-oplossingen te bieden, met op maat gemaakte afspraken om efficiënte en gestroomlijnde activiteiten te garanderen.

Coinbase Institutional

Coinbase Institutional is een platform dat wordt gebruikt door enkele van de grootste vermogensbeheerders in de sector. Coinbase heeft de reputatie een vertrouwd en veilig platform te zijn in de cryptocurrency-ruimte, met een sterke aanwezigheid in de markt. Het biedt cryptohandel, custody-diensten en onderzoeksinzichten voor instellingen. Coinbase biedt echter toegang tot minder assets en handelsparen in vergelijking met andere platforms.

Belangrijkste kenmerken

• Toegang tot meer dan 240 assets en ruim 500 handelsparen.

• Slimme orderrouter die de transactie op meerdere beurzen uitvoert, waardoor de kapitaalefficiëntie wordt gemaximaliseerd.

• Institutionele handelaren kunnen toegang krijgen tot leningen en margehandel.

• Coinbase custody biedt kluisopslag die past bij de juridische, regelgevende en compliance-behoeften van klanten.

• Non-custodial stakingplatform voor meer dan 25 netwerken.

Binance Institution

Als een andere populaire cryptobeurs heeft Binance ook een institutioneel platform met veel mogelijkheden. Binance verkoopt het als een VIP-programma voor handelaren met grote volumes waarbij de nadruk meer ligt op functies die niet beschikbaar zijn voor gewone gebruikers.

Belangrijkste kenmerken

• Gebruikers krijgen toegang tot de OTC-desk van Binance met concurrerende spreads en algoritmische handelsstrategieën.

• Subaccounts zijn beschikbaar om transacties te compartimenteren. Gebruikers kunnen er ook voor kiezen om de marge op verschillende accounts te combineren.

• Tot 0,01% korting op vergoedingen voor instellingen die liquiditeit leveren aan de beurs.

• Leendiensten worden aangeboden met op maat gemaakte leningovereenkomsten.

Bybit Institution

Bybit biedt op maat gemaakte handelsopties voor haar institutionele handelaren. De beurs geeft prioriteit aan lage kosten en een hoge liquiditeit en heeft een reputatie opgebouwd van sterke betrouwbaarheid en veiligheid.

Belangrijkste kenmerken

• Biedt diepe liquiditeit.

• Tot -0,005% vergoeding voor marktmakers die liquiditeit verschaffen en geen vergoeding voor stablecoin-handelsparen.

• Met voorrang toegang tot API voor institutionele handelaren.

• Blokhandel in samenwerking met Paradigm.

• Institutionele leningen met een hefboom tot 5x.

• Dashboard om alle transacties op subaccounts gemakkelijk te controleren en beheren.

Gemini Institutional

Gemini, opgericht in 2014, is een van de langstbestaande cryptobeurzen en heeft een institutioneel aanbod. De beurs is echter niet zo rijk aan functies als sommige andere concurrerende platforms. Gemini Institutional heeft basisfuncties zoals spot- en derivatenmarkten, custody en staking, en API-diensten. Gemini legt veel nadruk op certificering en licenties. Het platform is een gekwalificeerde custodian volgens de New York Banking Law en heeft een vergunning van het New York State Department of Financial Services (NYDFS).

Belangrijkste kenmerken

• Diepe liquiditeit en krappe spreads voor grote transacties.

• Vermogensbeheerders kunnen afzonderlijk beheerde accounts (separately managed accounts/SMA's) beheren.

• Heeft brede certificeringen om cryptohandelsdiensten aan te bieden in de VS en Europa.

• Dag en nacht klantenondersteuning speciaal voor institutionele handelaren.

Hoe kies je een institutioneel platform voor cryptohandel?

Net als particuliere handelaren moeten institutionele gebruikers een grondige due diligence uitvoeren voordat ze een platform kiezen om mee te handelen. Er is veel te overwegen, maar lees verder voor de essentiële kenmerken die je moet onderzoeken en begrijpen als je een institutioneel platform voor cryptohandel kiest.

Liquiditeit

Liquiditeit is een belangrijk aspect om te overwegen bij het kiezen van een cryptobeurs. Zonder veel liquiditeit kun je last hebben van hoge prijsverschuivingen en een lage efficiëntie van orders. Een hoge liquiditeit is essentieel om de grote orders uit te voeren die instellingen meestal willen.

Voor eenvoudige statistieken zoals handelsvolume kun je het dagelijkse handelsvolume voor de meeste beurzen controleren op analytische sites zoals CoinMarketCap. Om toegang te krijgen tot meer geavanceerde analyses, kun je overwegen om contact op te nemen met de betreffende beurzen om toegang te krijgen tot historische liquiditeit en handelsgegevens. Deze meetgegevens omvatten marktdiepte, prijsverschuivingen en latentie en bieden een uitgebreid inzicht in de handelsdynamiek.

Handelsparen

Bij het kiezen van een cryptobeurs is het belangrijk om hun listingbeleid in overweging te nemen. Verschillende beurzen hebben verschillende benaderingen. Sommige bieden een breed scala aan handelsparen, terwijl andere prioriteit geven aan het grondig doorlichten van cryptocurrency's. Houd rekening met zowel de cryptocurrency's die je wilt verhandelen als het listingbeleid van de beurs. Het is gunstig om een beurs te kiezen die een voorzichtige en transparante benadering van listings hanteert. Deze beurzen spelen een belangrijke rol in het creëren van een gezond, duurzaam en betrouwbaar cryptocurrency-ecosysteem. Door duidelijke en uitgebreide criteria te volgen, zorgen beurzen ervoor dat alleen projecten van hoge kwaliteit op hun platform terechtkomen.

OTC-desk

Een OTC-desk is niet noodzakelijk, maar wel handig om toegang tot te hebben. Grote instellingen kunnen geen orders plaatsen zonder het orderboek te beïnvloeden. Daarom gaan ze vaak naar OTC-desks, die de transactie kunnen uitvoeren tegen een overeengekomen vaste prijs, waardoor volatiliteit van de prijs van de assets wordt voorkomen en het uitvoeringsrisico wordt verlaagd. Bovendien maken OTC-diensten het mogelijk om privé te handelen, waardoor de handelsstrategie van een instelling wordt afgeschermd van het publieke oog. Sommige institutionele cryptobeurzen bieden OTC-diensten rechtstreeks op hun platform aan voor extra eenvoud met geautomatiseerde afwikkeling en clearing.

Betrouwbare prestaties

Cryptocurrency's worden 24/7 verhandeld en handelaren verwachten hetzelfde van hun beurzen. Downtime voor een cryptobeurs kan betekenen dat gebruikers kansen mislopen. Vooral institutionele klanten die vaak met grote posities handelen. Betrouwbaarheid is daarom een belangrijk concurrentievoordeel voor elk toonaangevend platform. Onderzoek de uitvalgeschiedenis van een beurs en zorg ervoor dat je weet welke maatregelen de beurs heeft genomen om verstoringen te voorkomen.

Concurrerende tarieven

Cryptobeurzen werken met maker- en takerkosten. Omdat het bij institutionele handel vaak om grotere volumes gaat, is het aan te raden om een beurs te zoeken met redelijke kosten. Reverse engineering van je verwachte toekomstige transacties om de kosten te begrijpen waarmee je te maken kunt krijgen, kan helpen bij het kiezen van een beurs die de laagste kosten in rekening brengt, waardoor je grotere winsten kunt maken als je posities groeien.

Tegelijkertijd is een lage handelsprijs niet de enige factor die je in overweging moet nemen. Het is ook verstandig om alle andere handelskosten te begrijpen, zoals prijsverschuivingen, financieringskosten, stortings- en opnamekosten en rentetarieven voor hefboomwerking. Ruime spreads kunnen snel leiden tot verspilling, waardoor het geld dat bespaard wordt aan vergoedingen verwaarloosbaar wordt.

Robuuste beveiliging

Gezien wat er op het spel staat, is veiligheid vaak de nummer één factor die institutionele gebruikers nauwkeurig onderzoeken bij het kiezen van een cryptoplatform. Vaak slaan beurzen al hun geld op in een cold wallet. Hoewel dit de verwerkingstijd van orders kan vertragen, geven sommige instellingen de voorkeur aan deze optie vanwege de extra veiligheid die het biedt. Het is belangrijk om de aanpak van de beurs op het gebied van risicobeheer, de staat van dienst van eerdere inbreuken en de reactie op het incident te controleren. Andere beveiligingsaspecten waar instellingen naar kijken zijn authenticatiemethoden voor meerdere gebruikers, bewijs van reserves en KYC/AML-maatregelen.

Naleving van regelgeving

Instellingen zoals family offices en hedgefunds zijn in elke jurisdictie anders gereguleerd. Indien nodig moet je nagaan of het cryptoplatform waarin je geïnteresseerd bent voldoet aan de wetten die door je lokale instanties zijn ingesteld. Je kunt hier het advies van je juridische team inwinnen om er zeker van te zijn dat je geen wetten overtreedt.

Tools voor portfoliomanagement

Veel institutionele handelaren zoeken een beurs die handige tools biedt voor portfoliobeheer en herbalancering. Je kunt bijvoorbeeld een snel overzicht zien van je posities en margeniveaus, waardoor je je risico's effectiever kunt beheren. Sommige platforms bieden ook aangepaste dashboards en handige belastingrapportages.

Andere geavanceerde functies

De meeste beurzen willen zich onderscheiden met unieke functies. Dit kunnen bijvoorbeeld hoge marges zijn waarmee je grote posities kunt innemen. Een andere populaire functie zijn geavanceerde ordertypes zoals voorwaardelijke orders en iceberg-orders. Ondertussen bieden bepaalde beurzen ondersteuning door eigen bots. Hierdoor kunnen instellingen transacties veel sneller automatiseren omdat ze direct op het platform worden verwerkt, zonder gebruik te maken van een API.

Klantenondersteuning

Tot slot is het verstandig om ook te kijken naar de kwaliteit van de klantenondersteuning die een platform biedt. Omdat de cryptomarkt 24 uur per dag actief is, is 24/7 klantenondersteuning nodig om problemen snel op te lossen. Sommige beurzen bieden een speciale accountmanager voor hun institutionele klanten. Zij kunnen jouw unieke behoeften begrijpen en persoonlijke begeleiding bieden bij het navigeren door de cryptoruimte.

Tot slot

Nu het gebruik van cryptocurrency wereldwijd toeneemt, kijken institutionele handelaren steeds vaker naar digitale assets als middel om hun portfolio's uit te breiden. Het kiezen van het meest geschikte platform om mee te handelen is een van de eerste beslissingen die je moet nemen.

Veel van de huidige toonaangevende cryptoplatforms voor retailhandel zijn geëvolueerd om ook specifieke institutionele diensten aan te bieden, zodat je organisatie de functies en ondersteuning krijgt die je nodig hebt. Omdat institutionele gebruikers meestal handelen met grotere posities, is toegang tot service op maat een aantrekkelijk vooruitzicht.

Hoge liquiditeit, OTC-diensten en speciale vergoedingen voor instituties zijn slechts enkele van de factoren die je moet overwegen voordat je assets toewijst aan het institutionele cryptoplatform van je keuze. En zoals altijd is het noodzakelijk om je eigen onderzoek te doen voordat je aan de slag gaat.