Qu’est-ce que Nitro Spreads et comment puis-je trader sur OKX Nitro Spreads ?
Qu’est-ce que Nitro Spreads ?
Nitro Spreads est un carnet d’ordres d’écarts au sein du marché des liquidités, qui vous permet de trader des spreads et des bases. Le spread trading est une stratégie de trading qui tire parti de la différence de prix, ou écart (« spread »), entre le prix des actifs connexes sur différents marchés, avec en général le même instrument sous-jacent ou de référence.
Le plus souvent, le spread trading exige que les traders ouvrent manuellement des positions dans deux carnets d’ordres distincts. Avec Nitro Spreads, les traders peuvent désormais facilement et simplement effectuer un spread trading en un clic. Avec Nitro Spreads, vous avez la garantie que tous les ordres seront exécutés en quantités correspondantes pour chaque étape ou ne le seront pas du tout, ce qui permet d’éliminer le risque d’étape et de minimiser le glissement de prix. Cette fonctionnalité prend également en charge diverses stratégies, notamment le funding rate farming, les carry trades spot futures et les calendar rolls.
Comment fonctionne le spread trading ?
En général, le spread trading prend la forme de trading au comptant contre perpétuel (par exemple, BTC/USDT au comptant contre BTC/USDT perpétuel), de trading au comptant ou contre contrat à terme (par exemple, ETH/USDT au comptant contre ETH/USD trimestriel) ou de deux contrats à terme à dates d’expiration différentes (par exemple, LTC/USDT trimestriel contre bitrimestriel).
Un trader expert peut réaliser des bénéfices en profitant des différences de prix (écarts) entre les instruments. Dans cette stratégie, deux positions sont ouvertes simultanément dans des directions opposées (longues et courtes), avec des montants égaux pour chaque position. Les écarts sont conçus pour être delta neutres, ce qui signifie que détenir une stratégie d’écart n’entraîne aucun risque delta.
Le delta fait référence aux variations du prix d’un instrument par rapport à l’actif de référence. Par exemple, lorsque le cours du BTC/USDT augmente de 1 USDT, le cours d’un contrat à terme BTC/USDT trimestriel devrait également augmenter d’environ 1 USDT. Si le prix au comptant et le prix à terme augmentent de 1, et si un trader est long sur l’un et court sur l’autre, la valeur globale de sa position sera inchangée (le risque delta sur l’un est compensé par l’autre, les laissant neutres dans l’ensemble par rapport aux variations du cours). Cette stabilité et cette protection contre les risques sont une caractéristique clé et un avantage du spread trading.
Comment trader sur OKX Nitro Spreads ?
Comment puis-je passer un ordre ?
Une fois connecté au site Web d’OKX > Trader > Marché des liquidités > Nitro Spreads
Sélectionnez le marché sur lequel vous souhaitez trader : actuellement, nous proposons des BTC/USDT et ETH/USDT
Dans Nitro Spreads, sélectionnez le carnet disponible pour l’écart que vous souhaitez acheter ou vendre :
Sélectionnez Demande, si vous souhaitez acheter l’écart
Sélectionnez Offre, si vous souhaitez vendre l’écart
Grille d’écarts disponible sur la page Nitro Spreads
Une fois que le carnet d’ordres pour l’écart sélectionné s’affiche, saisissez le Cours et la Quantité pour passer votre ordre
Exécutez l’ordre après avoir confirmé les détails
Remarque :
Pour accéder au marché des liquidités, vous devez effectuer une vérification d’identité.
Si le prix de l’ordre croise le meilleur prix actuellement dans le carnet d’ordres (demande lorsque vous achetez un écart et offre lorsque vous vendez un écart), l’ordre sera exécuté immédiatement. Sinon, l’ordre sera ajouté au carnet d’ordres en offre/demande.
Les ordres qui resteront ouverts après 7 jours seront automatiquement annulés.
Comment annuler un ordre individuel ?
Il existe deux façons d’annuler un ordre dans Nitro Spreads :
Option 1 :
Sélectionnez la tuile sur la grille Nitro Spread qui contient un cercle avec un nombre indiquant les ordres ouverts dans cet écart particulier
Recherchez la tuile avec un chiffre dans un cercle pour annuler votre ordre ouvert
Annulez l’ordre que vous souhaitez annuler sous Ordres ouverts
Annulez l’ordre sélectionné sous Ordre ouvert
Option 2 :
Ouvrez la page Nitro Spreads et trouvez Ordres ouverts
Annulez l’ordre que vous souhaitez annuler
Annulez l’ordre sur la page Nitro Spreads
Que puis-je faire si j’ai un ordre ouvert dans Nitro Spreads, mais que je souhaite l’exécuter immédiatement ?
Vous pouvez également sélectionner Envoyer comme RFQ sous Ordres ouverts pour une cotation et une exécution immédiates si vous ne voulez pas attendre l’exécution et si vous préférez demander directement des cotations à nos makers qualifiés.
Quels sont les frais pour Nitro Spreads ?
Pour les clients VIP, les frais pour Nitro Spreads sont 50 % plus bas que si vous les exécutez sur deux étapes individuelles dans le carnet d’ordres classique
Pour les clients standard, les mêmes frais s’appliquent à chaque étape de l’instrument correspondant
FAQ sur Nitro Spreads
1. Quels sont les jetons et types d’instruments pris en charge sur Nitro Spreads ?
Actuellement, nous prenons en charge les jetons (BTC, ETH), les contrats à terme sur marge USDT et les contrats perpétuels sur marge USDT. D’autres jetons et types d’instruments seront ajoutés ultérieurement. Référez-vous au site Web d’OKX > Trader > Marché des liquidités > Nitro Spreads.
2. Quelles sont les combinaisons d’écarts actuellement prises en charge sur Nitro Spreads ?
Actuellement, OKX prend en charge : au comptant contre perpétuel, au comptant contre contrat à terme, perpétuel contre contrat à terme, contrat à terme contre contrat à terme.
Pour le moment, les contrats à terme incluent les contrats à terme bitrimestriels et trimestriels.
3. Comment interpréter les cours acheteur et vendeur sur les tuiles d’écart ?
Les prix indiqués sur les tuiles indiquent l’écart entre les prix exécutés des deux instruments après l’exécution du trade. L’écart sera égal au prix d’exécution de l’instrument à échéance plus lointaine, moins celui de l’instrument à échéance plus proche.
Offre : prix que vous percevez (ou payez, lorsque le cours de l’écart est négatif) pour la vente d’écart (achat de l’instrument à échéance la plus proche et vente de l’instrument à échéance la plus éloignée)
Demande : prix que vous payez (ou recevez, lorsque le cours de l’écart est négatif) pour l’achat d’écart (vente de l’instrument à échéance la plus proche et achat de l’instrument à échéance la plus éloignée)
Voici l’ordre des instruments, datés du plus éloigné au plus proche dans Nitro Spreads : contrats à terme bitrimestriels > contrats à terme trimestriels > perpétuels > au comptant.
4. Qu’est-ce que la compensation BBO ?
La compensation BBO, également appelée Compensation Best-Bid-Offer, est un indicateur essentiel visible avant de passer votre ordre, en dessous du prix de l’écart. Cette valeur ne prend pas en compte la quantité et est uniquement déterminée par la différence entre le meilleur prix dans Nitro Spreads et le meilleur prix implicite que vous obtiendrez si vous exécutez la même stratégie dans le carnet d’ordres central à ce moment-là.
Lorsque la compensation BBO est négative, cela signifie que le meilleur cours sur Nitro Spreads est meilleur que le prix implicite que vous obtiendrez lors de l’exécution de la même stratégie dans le carnet d’ordres central. Une bordure blanche autour de la tuile indiquera aussi quand Nitro Spreads aura un meilleur prix.
Le meilleur prix implicite dans le carnet d’ordres central pour le côté Demande de la stratégie est déterminé en prenant le cours vendeur le plus bas de l’instrument de l’étape ultérieure, moins le cours acheteur le plus élevé de l’instrument de l’étape proche. Côté Offre, il s’agit du cours acheteur le plus élevé de l’instrument de l’étape ultérieure, moins le cours vendeur le plus bas de l’instrument de l’étape proche.
5. Les liquidités sur Nitro Spreads sont-elles partagées avec le carnet d’ordres central individuel de l’instrument ?
Non, les liquidités sur Nitro Spreads sont réservées uniquement à Nitro Spreads. Cela signifie que les ordres dans Nitro Spreads ne seront pas visibles dans le carnet d’ordres central et vice versa.
6. Puis-je trader les étapes individuelles dans le carnet d’ordres central après règlement sur Nitro Spreads ?
Oui, après avoir acheté ou vendu un écart dans Nitro Spreads, les étapes individuelles de l’écart deviendront des positions distinctes pouvant être tradées individuellement dans le carnet d’ordres central.
7. Mes positions ou actifs dans le carnet d’ordres central peuvent-ils être tradés ou utilisés à des fins de marge lors du trading sur Nitro Spreads ?
Oui, comme tout se trouve dans l’écosystème OKX, les positions sur étapes individuelles que vous possédez déjà dans le carnet d’ordres central peuvent être tradées et utilisées pour la marge sur Nitro Spreads.